非流动负债培训课件.pptVIP

07 甲公司20×7年1月1日发行面值总额为l0?000万元的债券，取得的款项专门用于建造厂房。该债券系分期付息、到期还本债券，期限为4年，票面年利率为l0％，每年12月31日支付当年利息。该债券年实际利率为8％。债券发行价格总额为10?662．10万元，款项已存入银行。厂房于20×7年1月1日开工建造，20×7年度累计发生建造工程支出4?600万元。经批准，当年甲公司将尚未使用的债券资金投资于国债，取得投资收益760万元。20×7年12月31日工程尚未完工，该在建工程的账面余额为（????）。???????A．4?692．97万元???????????????????B．4?906．21万元????C．5?452．97万元???????????????????D．5?600万元 * * 精品 参考答案：A???????答案解析： 专门借款的借款费用资本化金额 ＝10662.10×8％－760 ＝92.97（万元） 在建工程的账面余额 ＝4600+92.97＝4692.97（万元）。 * * 精品 第五节 可转换债券 可转换债券的性质 一 可转换债券的发行 二 可转换债券的转换 三 可转换债券的偿付 四 * * 精品 当债券持有人按规定将可转换债券转换为普通股股票时，企业一方面要注销这部分债券的账面价值，另一方面要反映所有者权益的增加。问题的关键是企业是否应确认转换损益。对此，有账面价值法与市价法两种会计处理方法。我国现行会计准则要求采用账面价值法。 账面价值法 这种方法的特点是：将被转换债券的账面价值，作为换发股票的价值，不确认转换损益。理由是： 企业发行证券的交易不能产生损益，如有损益也应计入资本公积或冲减留存收益。 企业发行可转换债券时，就已准备接受债券的转换，现在发生的债券转换，是按照预定条款办理的，由此发生的债券回收与股票发行是一笔不可分离的交易，因而无损益可言。 可转换债券的转换：账面价值法 * * 精品 市价法 这种方法的特点是：换发股票按转换日股票的市价或债券的市价入账，股票的入账价值与债券的账面价值之间的差额，确认为转换损益。其理由主要有两个： 债券的转换可视为债券收回与股票发行两笔交易的混合，股票的发行应以市价为入账依据。 债券的转换属于企业的重要经济业务，而且股票与债券的市价比较容易取得，转换损益可以比较客观地确定，因此应当单独确认债券转换损益。 可转换债券的转换：市价法 * * 精品 第五节 可转换债券 可转换债券的性质 一 可转换债券的发行 二 可转换债券的转换 三 可转换债券的偿付 四 * * 精品 万科在2007-08-30公告中披露，将在中国境内发行本金总额不超过59亿元的公司债券。可向公司原A股股东配售，但具体配售安排，包括是否配售、配售比例等还将根据市场情况以及发行具体安排。同时，该次公司债券的期限为3-7年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种，具体期限构成和各期限品种的发行规模亦将根据市场情况确定。 　　万科并未在方案中明确募集资金具体用途，仅表示拟用15 亿元调整公司目前的负债结构，优化负债比例；剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。 　　分析人士认为，发行公司债不仅打开了企业再融资的通道，而且与此前的再融资相比，上市公司利用公司债融资不必再有繁琐的审批手续和具体的融资项目或用途，就可解决公司的财务压力。 　　此外，相比银行贷款，公司债具有融资成本低的优势。资料显示，前三到五年期贷款基准利率为7.38%(含五年)，一年期贷款也调整到7.20%，加之目前银行信贷紧张，对优质企业下浮10%的优惠已逐渐取消。 　　在债券方面，目前一级市场10年期企业债收益率接近5.2%，15年的企业债达到5.5%，再加上发行1%的手续费和担保费，实际公司债的发行成本相比贷款利率要低约1%。对于动辄上百亿的长期融资，一个百分点的差异就可能相差上亿元。 　　根据中金公司发布的一份研究报告显示，证监会在公司债初期仅考虑净资产在15亿元以上的蓝筹公司发行。分析人士指出，这将有利于资源向优质企业集中。 * * 精品 第三节 应付债券 应付债券的性质与分类 一 分期付息债券的发行 二 分期付息债券的利息 三 分期付息债券的折价与溢价的摊销 四 分期付息债券的偿还 五 到期一次付息债券 六 * * 精品 应付债券的性质 债券是依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。应付债券是企业因发行债券筹集资金而形成的一种非流动负债。 企业发行债券通常须经董事会及股东正式核准。若向社会公众公开发行，则须经有关证券管理结构核准。 为便于债券的发行，债券发行公司可以聘请信托人充当债券持有者的权益代表。信托人一般是银行或大信托公司。债券的发行均附有契约，以说