韩萍国际合作部副主任2006年10月16日,香港培训课件.pptVIP

截止目前,约有89家红筹股公司(境外注册,中资控股的境外上市公司)在境外上市,其中香港83家,新加坡6家 累计筹资约523.6亿美元 一、发展历史与现状 精品 2003年6月底CEPA协议签署以来： H股公司新上市57家（主板33家，创业板24家），占H股公司总数的42% H股公司增发32家（主板20家，创业板12家），占H股公司历年增发总数的78% 筹资额513.45亿美元（主板507.38亿美元，创业板6.07亿美元），占历年筹资总额的70% 一、发展历史与现状 精品 1、境外上市公司家数的增长 二、境外上市情况分析 精品 境外上市公司数量增加的原因 国家对大型国有企业包括金融企业重组改制的步伐加快，同时又大力扶持非公有制经济的发展，扩大了上市公司资源 国民经济持续高速增长，公司盈利水平大幅提高，符合境外上市盈利标准的公司不断增加 香港资本市场从金融危机低谷中全面复苏，市场活跃 创业板的设立，导致一些小规模公司开始赴境外上市 两地签署CEPA促进境内企业在港上市 二、境外上市情况分析 精品 二、境外上市情况分析 精品 二、境外上市情况分析 境外上市公司股本情况（截至2005年底） 精品 二、境外上市情况分析 境外上市公司行业分布 精品 二、境外上市情况分析 境外上市公司行业筹资比例 精品 三、境外上市有关规定及监管合作 《证券法》 《国务院关于股份有限公司到境外募集股份及上市的特别规定》 《到境外上市公司章程必备条款》 《关于企业申请境外上市有关问题的通知》（证监发行字[1999]83号） 《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》（证监发行字[1999]126号） 精品 三、境外上市有关规定及监管合作 《证券法》 新的《证券法》2005年10月27日修订，2006年1月1日施行 第二百三十八条，境内企业直接或间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构依照国务院的规定批准 精品 三、境外上市有关规定及监管合作 《国务院关于股份有限公司到境外募集股份及上市的特别规定》 1994年8月4日，国务院第160号令发布 中国企业境外上市行为的主要约束法律 对中国企业境外发行股票及上市行为的主要方面做出了规定 目前正在修订中 精品 三、境外上市有关规定及监管合作 《到境外上市公司章程必备条款》 1994年8月27日发布 境外上市公司应当在公司章程中载明《必备条款》所要求的内容，并不得擅自修改或者删除《必备条款》的内容 《必备条款》中明确规定到修改上市的股份有限公司章程应载明的内容 目前，需要修订 精品 三、境外上市有关规定及监管合作 《关于企业申请境外上市有关问题的通知》（证监发行字[1999]83号）和《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》（证监发行字[1999]126号） 证监发83号规定了中国企业到境外主板上市的条件和程序 证监发126号规定了中国企业到境外创业板上市的条件和程序 精品 csrc 最好有几年的数字，包括引进外资数，占全球比例，第几位 加2004年数 韩 萍 国 际 合 作 部 副 主 任2006年10月16日, 香港 境内企业境外上市 回顾与展望 精品 主要内容 发展历史与现状 境外上市情况分析 境外上市有关规定及监管合作 境内企业境外上市展望 精品 一、发展历史与现状 1993年，中国证监会与香港证监会签署监管合作备忘录 1993年，青岛啤酒在香港首次公开发行H股，开辟了利用境外资本市场吸引境外资金参与企业直接投资的渠道 至2006年9月底，共有135家境内企业在境外上市，其中有34家AH股公司，共筹资729.72亿美元 精品 135家H股公司中： 133家在香港主板上市，其中45家在创业板上市 2家在新加坡上市 4家在香港和伦敦两地上市 1家在香港、纽约和伦敦3地上市 10家在香港和纽约两地上市 34家在内地同时发行A股 一、发展历史与现状 精品 2006年以来，H股公司境外融资174.28亿美元。其中，15家公司首次发行（香港主板10家，香港创业板5家），10家公司增资发行 中国银行和招商银行分别筹资111.207和26.527亿美元, 占2006年目前中国境内企业境外筹资总额的80% 中国工商银行将于今年10月底上市，筹资额将超过100亿美元。2006年,H股公司筹资总额预计超过300亿美元，达到历史新高 一、发展历史与现状 精品 csrc 最好有几年的数字，包括引进外资数，占全球比例，第几位 加2004年数