金融--投资银行业务资料文档.pptVIP

什么是投资银行投资银行不是从事存贷业务的商业银行. 不从事个人/企业的存贷业务.  一.获利性业务: 1.初级市场造市---证券承销业务,比如为企业做IPO. 2.次级市场买卖撮合---包括自营和经纪业务. 3.自有资金操作交易---包括投机,套利等. 4.公司重组---包括扩大/缩小规模,所有权与控制等. 5. 其他获利性业务---咨询,投资管理, 风险基金,顾问业务等. 二.支援性业务:包括市场研究,清算服务,信息资讯服务等. 主要投行公司1、四大投行---指美林，摩根斯丹利，高盛，花旗2、国内四大资产管理公司--华融、长城、东方、信达 ( 从以前国家设立专门处理银行坏账的公司,逐步向投资银行方向发展 )3、独立的投资银行---这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根·史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司 4、中国建设银行于1996年与美国摩根斯坦利合作组建的--中国国际金融  有限公司 债券业务介绍 银行可以承销发行的债券： (最新政策券商也可以有通道与银行一样发行) 中期票据 短期融资券 银行不能承销,可担任财务顾问的债券： 企业债--（证券公司） 公司债--（证券公司） 理财产品介绍  二、票据理财的结构 信托、基金 介绍 一、基金结构模式 基金-信托结构模式 嫁接信托融资 信托费用明细 1信托报酬，费率约1.5%--2%/年； 2银行推介信托计划的费用，费率约1.5%-2%/年； 3信托资金保管费，费率约0.1%-0.2%/年； 4担保公司担保设计咨询顾问费，费率约0.5%/年； 5律师费：专项法律顾问按约定协议收费。 信托基金客户（项目）选择的几个要点： 1、企业总资产、净资产规模要大 2、负债率要合理范围。60%内 3、还款来源明确 4、担保措施强化（保证、土地、质押、财政承诺、人大决议等） 5、项目批文完整（预审、可研、四证齐全） 6、房产项目要达到432要求（四证全、30%自有资金、二级资质） 7、政府类公司要平台移出名单 8、政府类公司至少县级国资公司 9、政府类公司融资方或担保方最好是已发企业债客户 * 短期融资券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内(含1年)还本付息的债务融资工具。 中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。 在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具（简称定向工具、私募债）。非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的行为。。 中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中小非金融企业是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业。 * * 客户准入政策变化 (1)涉及产能过剩的“6+3”行业 钢铁企业 ：必须为粗钢产量表（中国钢铁协会2007年颁布）中排名前二十的企业或其核心子公司 潜在产能过剩行业 ：水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等产能过剩行业及电解铝、大豆压榨、造船等 （必须符合国发〔2009〕38号文要求 ） 工业行业淘汰落后产能企业名单内企业：在整改完成前不予核准 （依据工信部产业[2010]111号及[2011]161号文件 ） (2)政府融资平台 企业必须提供当地政府、人行或银监会出具的分类结果，对于明确其为非现金流全覆盖类型的不予核准。 对工业园区类、公用事业类或工业投资类项目，将采取一事一议的方式对项目进行严格审核 (3)房地产 依据企业最近一年经审计的财务报告，若房地产板块（保障性住房的除外）收入占企业主营业务收入的比重超过30%，即认定为房地产企业，不予核准， 4）铁路、公路及基础设