保本基金的投资组合保险策略运用及建议范本.docVIP

- PAGE 4 - 保本基金的投资组合保险策略运用及建议 李源海 摘要：保本基金的运作核心是投资组合保险策略，我国保本基金均采用简单参数的组合保险策略。在国内零息债券缺乏、股市波动大的情况下，如何设定最低保险额度、合理的风险放大倍数以及动态调整风险资产比例成为保本基金运作的难题。本文首先简要介绍了投资组合保险策略原理，在此基础上分析了国内保本基金的组合保险策略，然后结合运作原理提出改进建议。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝绢懣硯涛镕頃赎巯驂雞虯从躜鞯烧论雛办罴噓剥淚軔琿閔馐虯圓绅锾潴苏琺锅苁。 关键词：保本基金；投资组合；保险策略 作者简介：李源海，同济大学经济与管理学院博士生。 中图分类号：F830.9 文献标识码：A Abstract: Investment Portfolio Insurance Strategy is the core of the operation of Principal Guaranteed Fund. At home, all of 5 Principal Guaranteed Funds adopt the Parameter-based Portfolio Insurance Strategy. It is the dilemma for Principal Guaranteed Fund to establish the Floor,