利率市场化背景下我国商业银行贷款定价分析-工商管理专业论文.docxVIP

The Loan Pricing Research of Commercial Bank of China Based on The Background of Interest Rate Liberalization A Dissertation Submitted for the Degree of Master Candidate： Li Zhenqiang Supervisor：Prof. Zhang Lihua School of Finance Shandong University of Finance and Economics Sponsor By Li Zhenqiang 中图分类号： 密级：公 开 学科分类号： 论 文 编 号 ： JR201102211 硕 士 学 位 论 文 利率市场化背景下我国商业银行贷款定价 研究 作 者 姓 名： 李振强 申请学位级别：经济学硕士 指导教师姓名：张丽华 职 称：教 授 学 科 专 业： 金融学 研 究 方 向：商业银行制度研究 学 习 时 间： 自 2011 年 9 月 1 日 起至 2014 年 6 月 30 日 止 学位授予单位 ：山东财经大学 学位授予日期： 2014 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位 或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电 子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送 交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅 和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印 或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 山东财 山东财经大学硕士学位论文 摘要 摘要 I I PAGE PAGE IV 摘 要 利率市场化是我国市场经济建设的重要组成部分，以 1996 年银行间同业拆借市 场的放开为开端，截止目前货币市场利率、债券市场利率已完成了市场化，贷款利 率（除个人住房贷款外）也已完全放开，只剩下存款利率上限还处于管制状态。完 全的利率市场化已日益临近。利率市场化带给商业银行更大自主权的同时，也在考 验着商业银行的自主定价能力。由于我国存贷款利率长期处于管制状态，各银行缺 乏贷款定价研究的积极性和动力，贷款定价方法过于简单、过于传统；面对利率市 场化下利差的缩小、利差收入的下降，客户融资选择的多样性以及议价能力的提高 等挑战，提高我国商业银行的贷款定价能力变得日益重要与紧迫。本文全面梳理了 我国的利率市场化，特别是存贷款的利率市场化进程；运用实证分析了其对我国商 业银行资产、负债、利润三方面的影响；比较了传统贷款定价模型的优缺点以及我 国现阶段商业银行贷款定价模型的局限性；得出今后的贷款定价模型是兼顾银企关 系和风险调整的双因素贷款定价模型。最后应用因素分析法，借鉴较成熟的期权定 价模型和 RARAOC 模型，构建了我国商业银行的贷款定价模型，并进行了模拟应 用，最后针对模型存在的不足给出了今后的研究展望。 关键词：利率市场化 商业银行 贷款定价 期权模型 RAROC 模型 Abstract Interest rate liberalization is an important part of Chinas market economy , the inter - bank lending market in 1996 as the beginning of liberalization , until now the Chinas money market interest rates , the bond market interest rates have been achieved market, The lending rates (except for individual housing loans) have been fully liberalized, only the deposit interest rate cap still in control. The fully interest rate liberal