利率市场化下商业银行贷款定价研究-企业管理专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 西安电子科技大学 学位论文创新性声明 秉承学校严谨的学风和优良的科学道德，本人声明所呈交的论文是我个人在导师 指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致 谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果；也不 包含为获得西安电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢 意。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切的法律责任。 本人签名： 日期 西安电子科技大学 关于论文使用授权的说明 本人完全了解西安电子科技大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生 在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安电子科技大学。学校有权保留送 交论文的复印件，允许查阅和借阅论文；学校可以公布论文的全部或部分内容，可 以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。同时本人保证，毕业后结合学位 论文研究课题再撰写的文章一律署名单位为西安电子科技大学。 （保密的论文在解密后遵守此规定） 本学位论文属于保密，在 年解密后适用本授权书。 本人签名： 日期： 导师签名： 日期： 摘要 摘要 2013 年 7 月 20 日，经国务院批准，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款 利率管制。随着我国存款保险制度的筹备建立和互联网金融快速发展导致的“金融 脱媒”现象，也会加速存款利率市场化改革的进程。利率市场化改革是我国金融深 化改革重要的一步，但在改革过程中也会引发很多问题，利率市场化的推进必然会 引起商业银行存贷款利差收窄等情况的出现，商业银行最主要且最具有盈利性的业 务就是贷款，这之前贷款利率一直是由央行公布，商业银行缺乏定价自主权、依赖 基准利率，一旦放开管制，商业银行急需一个科学可行的定价方法来取代央行基准 利率；同时，监管部门也需要方法对商业银行的定价进行监控，避免在当今市场资 金缺乏、金融脱媒的情况下出现为争夺客户而不断压低价格导致恶性竞争的情况。 所以，此时科学可行的定价方法是维持商业银行正常经营，维护我国金融市场稳定 的必要因素。 长期以来，我国在利率方面一直实行管制，导致商业银行没有动因去深度研究 适合自身经营管理的贷款定价模式，所以我国无论在定价数据方面还是实践操作方 面的经验都十分匮乏，定价手段大多为滞后的基准利率定价法，依赖于央行制定的 基准利率。近年来，国内商业银行在借鉴西方贷款定价理论基础上，对贷款定价进 行了很多有益探索，可是没有足够的技术支持理论研究，所以我国贷款定价方法不 够细致，并未完全覆盖风险与成本、兼顾效率与竞争、体现客户差异化定价原则。 通过选择权威的基准利率、恰当的定价模型、估算合理的贷款价格，使其能充分反 映资金成本、风险成本和管理成本。既保证商业银行一定的盈利水平，且能够根据 不同的客户和贡献度提供差异化服务以提高客户满意度，在新一轮金融改革中不断 进取提高自身竞争优势，是商业银行今后经营管理之中最重要也是最急切的问题。 本文利用理论研究结合实践分析的方式，总结了现代商业银行贷款定价几种重 要的模型特点及其在我国的适用性情况，深度剖析了我国商业由于利率市场化改革 产生的一系列经营管理上的变化，最后根据我国利率市场化现状及商业银行对成本、 利率风险的管理水平提出了相适应的贷款定价模型——RAROC 定价模型，并引入 经济资本占用成本、客户综合贡献度和风险补偿因子对其进行修正和实证分析。使 商业银行贷款定价问题在利率市场化的转型期有迹可循，同时，使我国管理机关可 以科学地对商业银行贷款利率进行监控、为确定市场贷款定价底限提出了合理的政 策建议。 关键词：利率市场化 贷款定价 RAROC 定价模型 SHIBOR 利率市场化下商业银行贷款定价研究 Abstract Abstract On July 20, 2013 the State Council approved that the People’s Bank of China began to fully liberalize the controls of lending rate of financial institutions. With preparations for the establishment of a deposit insurance system, the liberalization of the control of deposit rate of the financial institutions can be expected soon. The promotion for the interest rate liberalization will