利率市场化条件下我国商业银行利率风险管理分析-金融学专业论文.docxVIP

摘 要 随着管制利率在我国经济领域中所具有的优势逐渐随着市场经济的逐步发 展而消失，利率自由化的认可程度逐渐超过了利率管制。利率市场化虽然可以促 进资金资源的优化配置进而提高资金的使用效率、提升金融机构的经营自主性， 但是商业银行等金融机构的经营风险势必会进一步扩大。由于现阶段我国仍处于 市场经济的建立与完善阶段，利率体制还很不健全，同时金融市场也不成熟，大 部分商业银行至今仍沿用传统的思维模式、业务操作技巧来解决利率市场化条件 下的问题。因此，面对利率市场化，我国商业银行如何识别、度量和管理利率风 险就成为当前我国商业银行亟需研究的重要课题。 本文以利率市场化改革为研究背景，以利率市场化进程中我国商业银行利率 风险管理的现状及存在的问题和相应的对策研究为主线，从商业银行的视角，探 讨了利率风险管理方法的发展历史和现实状况，通过对利率市场化改革相应理论 的探讨，力图找出解决利率市场化改革过程中我国存在的若干问题的对策，以便 为今后的发展路径作指导。本文主要分四个部分加以论述： 第一部分导论。这一部分主要分析本文研究的背景和意义及创新点与不足。 第二部分商业银行利率风险管理的理论综述。商业银行利率风险管理包括两 个方面：（1）商业银行利率风险度量的模型分析。从利率敏感性缺口分析到持续 期分析、VAR 模型和极端情况下的压力测试模型，以及分析各模型的优劣势。 （2）商业银行利率风险管理综述。主要分两类，其中一类是表内控制策略，即 通过调整银行的资产负债结构与数量来规避利率风险；一类是表外控制策略，即 通过金融衍生工具等进行利率的套期保值，减小利率风险的管理方法。 第三部分我国商业银行利率风险管理的现状及存在的问题。主要从我国利率 市场化进程及现阶段我国商业银行利率调整概况出发，对我国目前商业银行的利 率风险管理的现状进行分析，进而分析出当前我国三类商业银行：五大国有银行、 中小银行和农村商业银行的利率风险管理中存在的问题。 第四部分我国商业银行利率风险管理的对策研究。本部分主要针对于上一章 提出的当前我国商业银行利率风险管理中存在的问题，提出我国商业银行的利率 风险管理对策，主要包括：对于五大行，第一，根据银行资产的特点来选择合适 的利率风险度量模型；第二，选择 VAR 模型进行银行利率风险监管；第三，积极 Ⅲ 开发利率风险对冲工具；第四，加强利率预测的研究。对于中小银行，第一，选 择适合中小银行的利率风险度量模型；第二，将 VAR 方法引入利率风险管理；第 三，高度重视利率风险管理人才的引进和培养。对于农村商业银行，第一，提高 利率风险管理意识；第二，加强利率风险管理人才的培养与组织机构的建设；第 三，引进利率敏感性缺口管理方法来管理利率风险；第四，提高中间业务的收入 占比。 本文所涉及的创新点主要有三个：（1）对 2002-2012 这十年间我国利率调整 情况进行剖析，得出了一些结论。（2）根据我国商业银行的发展程度不同，将商 业银行划分为三个层次：五大国有银行、中小银行以及农村商业银行，并根据它 们各自的利率风险管理现状及存在的问题，提出了当前最急切的且最具有操作性 的对策建议，文章在思路上有所创新。同时对利率风险度量方法及管理方法进行 深层剖析，总结出现阶段我国比较适合的利率风险度量模型和管理方法。（3）对 五大行的利率风险管理提出针对不同的金融资产特点选择不同的利率风险管理 工具的提议，在如何进行利率风险管理问题上不再停留在到底哪一种方法更适用 上。 关键词:利率市场化 商业银行 利率风险管理 Ⅳ Abstract With the superiority of the controlled interest rate in the economic field gradually disappears with the development of market economy, the liberalization of interest rate became more recognized than the controlled interest rate policy. Even though interest rate marketization can be conducive to optimizing the allocation of capital resources and improve the efficiency of the use of funds, also can improve the independent management of financial institutions, business risk of financial institutions will be f