长沙市中小企业集合债券发行方案.ppt

2011年长沙市中小企业集合债券发行方案 第一章 集合债券特点 中小企业集合债券 第二章 集合债工作流程 集合债券发行程序 第三章 集合债券存在的主要问题及解决方案 第四章 海通证券运作案例推介—2010武汉中小债 第五章 长沙市中小企业集合债初步发行建议 长沙市中小企业集合债券发行工作进度安排 长沙市中小企业集合债券发行方案 1、发行规模：5亿元左右。 2、发行期限：3年期。 3、发行票面利率：5%/年左右。 4、企业融资总成本：控制在7%/年-8%/年（未扣除政府贴息）。 5、担保方式：由湖南省担保有限责任公司担保，预计评级级别为AA。 6、承销方式：由海通证券余额包销。 7、流通场所：全国银行间债券市场。 发行人 国家发改委 担保人 主承销商 （承销团） 投资者 审计机构 评级机构 律师 发行核准 担保 审计 评级 法律意见 包销 认购 长沙市中小企业集合债券发行参与机构 责 任 人 申报材料 主承销商、市发改委 1、省级发展改革部门转报发行中小企业集合债券申请材料的文件 发行人 15、发行人《企业法人营业执照》（副本）复印件 担保机构 12、第三方担保函 发行人、主承销商 2、发行人关于本次债券发行的申请报告 3、主承销商对发行本次债券的推荐意见 主承销商 4、债券发行可研报告 主承销商 5、发债资金投向的有关原始合法文件 发行人 6、发行人近三年连审的审计报告 会计师事务所 7、担保人最近一年财务报告及最近一期财务报告（如有） 担保人 8、公司债券募集说明书 主承销商 9、公司债券募集说明书摘要 主承销商 10、承销协议 发行人、主承销商 11、承销团协议 承销团成员 13、信用评级报告 评级公司 14、法律意见书 律师事务所 16、中介机构从业资格证书复印件 有关中介机构 17、本期债券发行有关机构联系方式 主承销商 长沙市中小企业集合债券申报材料清单 具体时间安排如下，其中T日为发行人将发行申请材料报告至国家发改委的时间。 划款 T+101日 发行结束 T+100日 发行首日 T+96日 正式路演，锁定最终的销售对象 T+91日～T+95日 销售阶段 就发债事宜沟通国家发改委 跟踪会签进度，与央行、证监会沟通 沟通潜在机构投资者，推广本期企业债券 获发改委批文 T+1日～ T+90日 上报国家发改委 T日 发行审批 阶段 制作完毕上报材料并通过长沙市发改委、湖南省发改委的转报。 T-13日～T-1日 会计师事务所出审计报告终稿，其余中介机构出初稿，交海通证券及企业审阅。 T-14日 主承销商、中介机构进行尽职调查，收集相关材料，开始撰写上报材料。 T-28日～T-15日 海通证券召开中介机构协调会 ，成立本期企业债发行工作小组 明确各中介机构出具相关材料的时间节点 T-29日 材料制作 阶段 贵市履行本次发债所需的相关决议程序，向主管领导汇报发债事项，得到主管领导认可和支持； 由主管领导协调担保机构明确担保意向； 主承销商排查备选企业，挑选出适合发债的企业； 担保机构落实反担保措施，明确可担保的企业； T-90日～T-30日 进场前 准备阶段 工作内容 日期 阶段 倾力协助湖南省长沙市 成功发行中小企业集合债！ 海通证券股份有限公司债券部 地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号 方圆大厦23层（邮编：100044） 联系人：郑君 融资总监 手机 联系电话：010 传真：010 公司网址: * * * * * * * * * * * * 由于中国律师需要依据《商业银行法》出具法律意见，因此境外监管机构对于工行持有的非金融业股权投资，及由此产生的影响也会十分关注。 我们建议工行在已有的成绩上加紧处置，争取A1申报前完成，减少未来招股书的风险披露。 如果在实际工作中，无法完成特殊资产的处置，则中金公司也将有计划地协调向银监会申请豁免，以及协调与交易所的沟通工作，确保特殊资产问题不影响的上市工作进程。 以上为我们认为需重点关注的问题，谢谢。 * * 第一章 集合债券特点 2 第二章 集合债券工作流程 8 第三章 集合债券存在的主要问题及解决方案 11 第四章 海通证券运作案例推介—10年武汉中小债