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爱侣健康科技股份有限公司 Lover Health Science and Technology Co., LTD. （长兴经济开发区太湖大道1208 号） 公开转让说明书 主办券商 二〇一五年十二月 1-1-1 爱侣健康科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公 司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 爱侣健康科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本公开转让说明书全文，并特别注意下列重大 风险提示，本公司特别提醒投资者应认真阅读本公开转让说明书“风险因素”一节 的全部内容。 一、政策不确定性风险 公司所处行业为生殖健康用品行业，与美国、日本等发达国家的生殖健康用 品市场相比，现阶段该行业在中国的发展仍处于相对初始的阶段。由于行业和产 品本身具有特殊性，公司在广告宣传、行业监管、市场开拓及消费者培育等方面 面临着特定的法律法规要求。另一方面，国家对于生殖健康用品行业的监管虽然 有逐渐放松的趋势，但生殖健康用品行业的部分产品与计划生育、生殖健康用品 存在交叉，在很多行业细节上有较多有待明确之处，政策的不确定性依然存在。 二、市场竞争风险 生殖健康用品行业的产品销售在中国国内的渠道主要为线上的电商渠道，实 体店铺销售占比低于其他传统消费品行业。相应地，公司对线上渠道的控制水平 及这些渠道的营销能力对公司整体业绩有较大的影响。一方面，网络电商经营的 成本结构和商业模式与实体店铺经营存在较大差异，进入门槛较低，产品交付依 赖物流企业，网购消费者整体上对价格更具敏感性；另一方面，随着体双十一” 等大型网购营销活动对电商经营的影响越来越大，科学有效的网络营销策略制定 愈发重要。公司若不能有效控制具有较高营销能力的网络电商渠道，将面临公司 产品竞争力下降和滞销的风险。 三、汇率变动风险 公司销售货款主要以美元结算，美元兑人民币汇率的大幅波动将直接影响公 司的经营业绩。如人民币持续升值，则将对公司的出口业务产生明确不利影响， 具体表现为：①导致公司产生汇兑损失；②以人民币折算的销售收入减少，影响 公司毛利率水平；③在一定程度上影响公司出口产品的价格竞争力。为应对人民 币升值的影响，公司与银行等金融机构合作，开展了远期结汇业务，加强了在业 务执行中的动态监控，强化了公司在经营中的外汇风险管理，在一定程度上已达 1-1-2 爱侣健康科技股份有限公司 公开转让说明书 到降低汇率风险的目的。然而，由于远期结汇合约锁定的汇率与实际交割日的市 场汇率可能不一致，远期结汇合约存在损失的可能。因此，为合理控制风险，公 司是否签订远期结汇合约以及签订的具体规模，需要根据宏观经济形势、外汇走 势、银行金融机构的专业意见以及公司未来的收汇规模等因素进行综合判断和决 策。这种相机抉择机制导致了公司在报告期内每期远