20XX年信托业产品结构分析及公司业务拓展策略建议.docVIP

PAGE 信托业产品结构分析 及公司业务拓展策略建议 发展策划部（产品研发中心） 2013年4月 目 录 一、行业业务结构分析 （一）业务规模发展分析·························1 （二）盈利模式分析····························3 （三）业务结构分析····························6 二、信托公司不同发展阶段分析 （一）信托产品管理···························12 （二）信托资产管理···························14 （三）信托财富管理···························16 （四）发展建议·······························18 三、公司业务发展建议 （一）公司可拓展的业务领域···················22 （二）业务拓展策略建议·······················26 1.公司基础业务·······························26 2.目前可开展的业务···························26 3.后续努力开展的业务·························34 PAGE 12 一、行业业务结构分析 2012年对于中国信托业是个值得浓墨重彩描绘的一年。一方面，经过10多年的发展特别是近几年的快速发展， 对于信托业能否继续增长、是否会发生系统性风险、能否经受住“泛信托时代”的挑战、信托业到底具有什么样的功能等问题，舆论上给予了空前广泛的关注，信托业经历了前所未有的心理压力；另一方面，中国信托业协会新近公布的2012年4季度信托公司主要数据显示，截止2012年底，全行业管理的信托资产规模和实现的利润总额再创历史新高，分别达到7.47万亿和441.4亿元，与2011年底相比，增速分别高达55.30%和47.84%，继续实现了数量与效益的“双丰收”，并在信托资产规模上首次超过了保险业7.35万亿的规模，一跃成为仅次于银行业的第二大金融部门。对于信托业来讲，这无疑具有划时代的意义。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝绢懣硯涛镕頃赎巯驂雞虯从躜鞯烧论雛办罴噓剥淚軔琿閔馐虯圓绅锾潴苏琺锅苁。 （一）业务规模发展分析 自2009年以来，信托公司全行业管理的信托资产规模，已经连续4个年度保持了50%以上的同比增长率。2009年2.02万亿元，相比2008年的1.22万亿元，同比增长65.57%；2010年为3.04万亿元，同比增长50.50%；2011年为4.81万亿元，同比增长58.25%；2012年达7.47万亿元，同比增长55.30%。期间，2010年首次超过公募基金的规模，2012年又超过保险业的规模。如此增速和规模，使信托业成为近10年来增长最快的金融部门。信托快速增长有以下几个关键的因素：聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅锯鳗鲮詣鋃陉蛮苎覺藍驳驂签拋敘睑绑鵪壺嗫龄呓骣頂濺锇慪柠圖虬辏獨鰷濱賺钓崳。 图1 信托行业资产规模及增速 一是信托增长动力的适时转变。2011年之前，增长的主动力是粗放的银信合作业务；2011年以后，增长的主动力不再是粗放的银信合作业务，而演变为以高端机构为核心的大客户主导的“非银信理财合作单一资金信托”、以低端银行理财客户为主导的“银信理财合作单一资金信托”、以中端个人合格投资者主导的“集合资金信托”“三足鼎立”的发展模式。这是一种质的转变，正是这种转变，使信托业的发展摆脱了政策的变数，走上了稳定的长期发展轨道。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東戇鳖納们怿碩洒強缦骟飴顢歡窃緞駔蚂玨础对聳卻錨纩鳅抛蒉詣赅齦鸸餌螞妪麩轰鍍。 二是市场对信托业制度安排的选择。信托业发展动力之所以能够发生上述质的转变，是市场对信托业制度安排的认可和选择的结果。信托公司经历了一个痛苦的摸索过程，信托业务从不接受到接受、从无到有、从小到大，一直到2008年，历时八年，信托公司全行业信托资产才爬上了万亿元的台阶。经过时间和实践的积累，信托业制度安排的优越性日益显现，市场终于接受并选择了信托制度以及以此为基础经营信托业务的信托公司，由此，催生了信托业增长动力的上述转型，并推动信托业在2008年以来的爆发性增长。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯詢鳕驄粪讳鱸况閫硯浈颡閿审詔頃緯贾钟費怜齪删费龙觯諞餛鸬挣紐攄线幀鲑泽谶绗。 三是资产管理市场的成长性。近年来，信托业的高速增长、信托规模的迅速膨胀，最深厚的基础乃是我国日益成长的资产管理市场。得益于不断深化的市场化改革和中国经济的持续高增长奇迹，形成了多元化的利益主体并积聚了巨额的财富，由此催生了巨大的资产管理需求，形成了快速增长的资产管理市场，客观上信托业具备了快速发展的雄厚市场基