20XX年国际汇兑与结算.pptVIP

4、套算汇率的计算 计算套算汇率的方法主要有以下三种： ①按照中间汇率套算 ②交叉相除法 ③同边相乘法 ①按照中间汇率套算 例如，某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为￡1＝＄2.0115，＄1＝SF1.2179 据此，我们可以套算出英镑与瑞士法郎之间的汇率： ￡1＝＄2.0115＝SF1.2179/＄×＄2.0115＝SF2.4498 ①按照中间汇率套算 再比如，某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为￡1＝＄1.4630，＄1＝DUG1.6520 则英镑与荷兰盾之间的汇率： ￡1＝＄1.4630 =DUG1.6520/＄×＄1.4630 ＝DUG2.4169 ②交叉相除法：关键货币相同 例如，假定某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为＄1＝SF1.2179/1.2183，＄1＝JPY123.37/123.41。我们可以使用交叉相除法计算日元和瑞士法郎之间的汇率。 假如一家银行想要卖出日元买入瑞士法郎，这家银行可以以美元为中间货币来套算日元与瑞士法郎之间的汇率：卖出日元→买入美元→卖出美元→买入瑞士法郎。 ②交叉相除法：关键货币相同 从这一过程的头尾来看，就实现了卖出日元买入瑞士法郎的交易目的。卖出1日元，可以买到1/123.37美元，卖出1/123.37美元，可以买到1.2183/123.37瑞士法郎，即日元的卖出价或瑞士法郎的买入价为： 1.2183÷123.37＝SF0.009875/JPY 或123.37÷1.2183＝JPY101.26/SF ②交叉相除法：关键货币相同 假如这家银行想要卖出瑞士法郎买入日元，则可以通过下面过程达到目的： 卖出瑞士法郎 → 买入美元 → 卖出美元 → 买入日元。以1瑞士法郎可买入1/1.2179美元，卖出1/1.2179美元，可买得123.41/1.2179日元，因此瑞士法郎的卖出价或日元的买入价为： 　 123.41÷1.2179＝JPY101.33/SF 　 或1.2179÷123.41＝SF0.009869/JPY ②交叉相除法：关键货币相同 综上所述，套算汇率可表示为： 　　　　　 SF1＝JPY101.26/101.33 　 或　 JPY1＝SF0.009869/0.009875 总结套算规则如下： ＄1＝SF1.2179－1.2183  ＄1＝ JPY123.37－123.41 ③同边相乘法：关键货币不同 例如，某年某月某日某外汇市场上汇率报价为＄1＝SF1.2179/83，￡1＝＄2.0115/25。我们可以使用同边相乘法计算英镑和瑞士法郎之间的汇率。 假如一银行想以瑞士法郎买入英镑，它可以通过美元作中间货币进行套算，过程如下：卖出瑞士法郎 → 买入美元 → 卖出美元 → 买入英镑。 6.3835 = 1 买入价 （银行买入价） 直接标价法的识读 卖出价 （银行卖出价） 6.4091 2011年8月23日 中国银行外汇牌价 Zhijie biaojiafa Tedian 3.外汇汇率的 变化(汇率上升 或下降)是通过 本币标价数的 增减变化来表 示的。 1.外汇汇率的 升降和本币标 价数的增减呈 同方向变化。 2.单位货币是 外国货币， 又称基准货币。 直接标价法的特点 1.6470 = 买入价 （银行买入价） 间接标价法的识读 卖出价 （银行卖出价） 1.6490 2011年8月某日伦敦外汇市场 jianjie biaojiafa Tedian 3.外汇汇率的 变化(汇率上升 或下降)是通过 外币标价数的 增减变化来表 示的。 1.外汇汇率的 升降和外币标 价数的增减呈 反方向变化。 2.单位货币是 本国货币， 又称基准货币。 间接标价法的特点 美元标价法 新加坡－元 阿根廷－比索 柬埔寨—利尔斯 哈萨克斯坦－里路 泰国－铢 瑞士法郎. 韩国－元 展示案例 熟悉一下网址 /hl/ /icbc/ / An li fen xi 案例分析 已知：某外汇市场采用直接标价法， 美元兑加元的汇率是： 1美元=1．4985—1．4993加元， 次日汇率变化为： 1美元=1．4987—1．4995加元， 请解释该两日报价有何含义? 技能训练 Ji neng xun lian 如果将案例1-2-1直接标价外汇市场改为纽约 外汇市场，其他条件不变，请解释该两日报 价有关含义并说明为什么? 500 任务2：汇率计算 请你说出如下概念： 1. 买入汇率与卖出汇率