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如何利用信用证融资 1 信用证概述 1.1 什么是信用证 在国际贸易活动中，买卖双方在合作的过程中其实是互不信任的。一方面买方担心预 付货款后，卖方不按合同要求发货；而另一方面卖方也担心在货物提交后，买方不按时支付货款。因此需要信用度高的第三方机构（如银行）作为买卖双方的保证人，代双方收付货款，以银行信用代替商业信用。 银行在这一过程中所使用的工具就是信用证，是银行有条件保证付款的证书。 信用证的英语为：letter of credit，缩写为：l/C或LOC。 1.2 发展历程 信用证从产生之初至今有百余年的历史，由于其很好地解决了国际贸易中买卖双方的 风险分担问题，促进了国际贸易的发展，被誉为国际贸易的“血液”。 1.2.1 中介商业信用证 信用证大概可以追溯到12世纪，作为一种最简单的“商业信用证”，其运作方式是以 支付汇票换取所有权单据，这种支付通过第三方“开证人”进行，开证人充当的是中 介人角色。 1.2.2 银行商业信用证 银行承担义务的现代商业信用证出现于19世纪，最早是芬兰进口商在1840年从巴西 进口咖啡豆时使用的信用证。在其后不到一个世纪的时间里，国际商会制订了《跟单 信用证统一惯例》，该惯例推动和规范了信用证在国际贸易结算中的应用。 1.2.3 电开信用证 信用证最初是以纸制、手开、信开等方式运作的。20世纪七八十年代，随着通讯技 术的发展，信用证的开证、通知、修改等方式可以通过电报、电话、电传的方式进行， 被称为电开信用证。 1.2.4 SWIFT信用证 SWIFT又称为“环球同业银行金融电讯协会”，是国际银行同业间的国际合作组织，即银行专用网络。 20世纪90年代，通过SWIFT系统进行的电开信用证和信用证通知已经得到广泛应用。凡通过SWIFT系统开立的或通过 SWIFT 通知的信用证称为“SWIFT信用证”，它是正式合法的，是被信用证诸当事人所接受的国际通用的信用证，其费用是电传的18%左右，电报的2.5%左右，并且格式标准。当前在西欧、北美、南美及亚洲的国际贸易市场已广泛地采用SWIFT，世界各国和地区大多数的银行参加了该协会并采用该会电讯业务信息系统，我国大多数专业银行都是其成员。 1.2.5 网上信用证 在互联网应用普及之后，信用证的开证和通知也可以通过开放式因特网进行，出现了所谓的网上信用证。 1999年，一种包括付款与运输流程在内的完全电子化信用证运作在BOLERO.NET网站上操作成功。除了BOLERO系统，目前主流的电子信用证处理系统还有美国纽约市电子商务公司的Tradecard系统、加拿大电子商务公司的CCEWeb系统、民间规则性质的CMI系统。在我国，以电子银行业务领先著称的招商银行，于2000年9月在青岛开出了国内第一张网上人民币信用证。 1.2.6 发展方向 目前，信用证向三个不同方向发展： *电子信用证与纸质信用证并行。 *信用证彻底电子化，这个发展受局限于外部基础设施及法律，其推行上存在障碍。 *信用证开证主体多元化，这将改变传统信用证银行信用的性质，或者也可以理解 为传统意义上的信用证将被其他形式的信用证所逐渐替代。目前，电子信用证业 务的主体在国际上主要有两类，即各类商业银行和一些电子商务公司。 1.3 主要特点 三个特点： *信用证不依附于买卖合同，银行在审单时强调的是信用证与基础贸易相分离的书 面形式上的认证。 *信用证是凭单付款，不以货物为准。只要单据相符，开证行就应无条件付款。 *信用证是一种银行信用，它是银行的一种担保文件。 1.4 主要种类 最基础的分类是依据UCP500第10条的规定，划分为即期付款、延期付款、承兑、议付四种基本类型。 1.4.1 以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分 * 跟单信用证 跟单信用证(Documentary Credit)是凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物所有权的单据（如海运提单等），或证明货物已交运的单据（如铁路运单、航空运单、邮包收据）。在国际贸易的货款结算中，绝大部分使用跟单信用证。 *光票信用证。 光票信用证(Clean Credit)是凭不随附货运单据的光票(Clean Draft)付款的信用证。 1.4.2 以开证行所负的责任为标准划分 *不可撤销信用证 指信用证一经开出，在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行不能片面 修改和撤销，只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务。 * 可撤销信用证 开证行不必征得受益人或有关当事人同意，有权随时撤销的信用证，应在信用证上注明“可撤销”字样。但《UCP500》规定：只要受益人依信用证条款规定已得到了议付、承兑或延期付款保证时，该信用证即不能被撤销