上市公司再融资类别和选择.pptVIP

目录 一、上市公司再融资的类别 二、再融资类别的选择 Ⅰ.上市公司再融资的类别 股类产品 债类产品 公开增发 分离交易 可转债 普通 可转债 公司债券 非公开增发 中期票据 短期融资券 上市公司再融资工具 我国股票市场和债券市场融资方案主要有以下几种： 公开增发 非公开增发 配股 公司债 可转债 分离交易可转债 中期票据 短期融资券（满足1年期以内资金需求） 配股 上市公司再融资的类别 2010年沪深两市全年融资额10,275.2亿元，其中再融资家数约195家，融资额逾5,392亿元，均较2009年有大幅提高。2010年再融资审核通过率相对较高，增发审核通过率达92%，配股审核通过率100%。2010年上市公司采用定向增发进行再融资的家数最多，据不完全统计，2010年全年超过150家。 在预期2011年银行业融资需求较大地减少，且不考虑融资意外暂停、国际板推出等因素的前提下，预期2011年的总融资规模（IPO 和再融资）可能在9000亿元左右，其中包含了多家央企整体上市的预期。同时，落户沪市主板的新股将可能明显增加。 2009年、2010年A股市场累计融资比较(亿元) 2010年A股市场IPO及再融资占比比较(亿元) 市场融资情况（1/2) 2010年全年债券融资额超过93,484.85亿元，其中公司债发行期数约23家，融资额逾511.50亿元。 2011年