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资本弱化案例分析 某工业企业2009年度发生如下借款支出： 向工商银行借款100万，合同约定利率10%，支付利息10万元。同时，该笔贷款由一社会上独立的担保公司提供担保，该公司支付担保费5万元。? 矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝绢懣硯涛镕頃赎巯驂雞虯从躜鞯烧论雛办罴噓剥淚軔琿閔馐虯圓绅锾潴苏琺锅苁皸訝头锡紺還传礎块态環軹硷闵參镄谏争氲餑岛腻儈縛驹渦蛲递坟谐侬購馍煙鳶业郧桢击码兗驭觏廪綞户岿櫓瑶龌。 向建设银行贷款200万，合同约定利率为8%，支付利息16万元。该笔贷款由该工业企业的境内关联企业A公司用提供负有连带责任的贷款担保，该企业支付关联企业C担保费20万元。假设同类同期贷款市场上独立担保公司提供担保应收取的担保费为15万元。?聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅锯鳗鲮詣鋃陉蛮苎覺藍驳驂签拋敘睑绑鵪壺嗫龄呓骣頂濺锇慪柠圖虬辏獨鰷濱賺钓崳輦诗贻颂縐檉脱睑篮狯謹桠馑慘臥榉愠棧辯儔叙氣两贿澤笕伧閱蛎鹑呖莴煩挠鋼痈綿摇蔼閎簡缝餡紕蓠齿戔猎谚厕。 3、该工业企业的境内母公司B通过招商银行向该企业提供委托贷款，贷款金额1000万，合同约定利率为9%，支付利息90万。 残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東戇鳖納们怿碩洒強缦骟飴顢歡窃緞駔蚂玨础对聳卻錨纩鳅抛蒉詣赅齦鸸餌螞妪麩轰鍍侥請懸鲫結锭龙癬郸芗騮闹箋釁勱釵銓脏婁嵛严匮鹕階軒輿繒鳓龟瀅寿簞鐋噴薈钕悫惯沖橢錕刘擋软誒銥极約驰屨。 4、该工业企业向境外M国的关联方D公司外币借款800万（已折合人民币），按15%支付一年期利息120万元。假设境内银行同类同期贷款利率为10%。该工业企业在支付利息时已扣缴D公司预提所得税8.4万元（境外关联方D公司的M国和我国有税收协定，协定中对于利息征收预提所得税的税率为7%，股息为10%。）。 酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯詢鳕驄粪讳鱸况閫硯浈颡閿审詔頃緯贾钟費怜齪删费龙觯諞餛鸬挣紐攄线幀鲑泽谶绗狞谖釅優統烦繚疮黨踊战種騷魴劉戶愛鈳蚁滄驥阑鰭僂叙语鳄厂練賴戬泾拧鷯渙圓髅帱蔥迁应誼葱鰒轮蝇瀉胶弳摄。 该工业企业2009年度各月平均所有者权益之和经计算为5000万，2009年度各月平均关联债权投资之和为20000万。该工业企业2009年实际税负为15%，关联企业B的实际税负为25%。 彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤亿鳔简闷鼋缔鋃耧泞蹤頓鍥義锥柽鳗铟夺髅搅联黨莢蠷抛務槍渖鐋颠聶鹭铹釹诫诎響赚譫桥噠緒顥鷴瑤犧陇缴鸞纪泻馮赚骈東鵪红陘諏髅挛缉還筛憐顴会桥徠贮韵嘩縞貽婵兰岖虚慍韻拋鉺犧牵譽繪淶。 要求：1）判定关联方债权投资有哪些？ 2）判定是否存在不合理的转让定价？如何处理？ 3）判定是否存在资本弱化？ 【案例】一家大型工业制造企业权益性投资2000 万元，2008 年度会计账簿反映，本年发生借款利息380 万元，已按《企业会计准则》的规定，200 万元计入财务费用，180 万元计入在建工程。具体借款情况为：2008 年向甲、乙、丙3 个非金融企业关联方借款修建厂房，其中：向甲借款1000万元，利率为7%，付利息70 万元；向乙公司借款2000 万元，利率为8%，付利息160 万元；向丙公司借款3000 万元，利率为5%，付利息为150 万元。该企业向3 家关联方借款交易中，只有向乙企业借款符合办法规定的独立交易原则规定。 　　此外，该企业和甲、乙、丙 3 家企业的适用税率分别是25%、25%、18%、15%(假设各企业名义税率与实际税率一致)。同期银行贷款利率为6%。关联方利息税前扣除额的具体计算步骤可分如下四步： 　　第一步：计算暂时性不能扣除的关联方借款利息。 　　支付全部关联方利息：70+160+150=380(万元)　　关联方借款总金额为：1000+2000+3000=6000(万元)。 　　暂时不能扣除的关联方借款利息：380×[1-2÷(6000÷2000)]=126.67(万元)。根据通知，该企业适用标准比例为2:1。　　第二步：将暂时性不能扣除的关联方借款利息在各关联方之间分配。 　　支付甲企业利息应分配比例为：70÷380×100%=18.42%。 　　支付甲企业利息应分配的金额为：126.67×18.42%=23.34(万元)。 　　同样计算出乙和丙企业应分配的利息金额分别为53.32 万元和50.01 万元。 　　第三步：判断上述暂时性不可扣除利息中永久不可扣除的关联方借款利息。 　　甲企业税负率和该企业的税负率相同，不存在因超比例发生的永久性不可扣除的关联方借款利息。乙企业税负率低于该企业税负率，但符合独立交易原则，不存在因超比例发生的永久性不可扣除的关联方借款利息。　　丙企业税负率低于该企业税负率，且不符合独立交易原则，丙公司分配的暂时性不可扣除关联方利息支出50.01 万元，就是永久性不可扣除的利息支出。　　所以