第六节流动资产管理资料.pptVIP

第六章 流动资产管理 流动资产指的是一年内以及超过一年的一个经营周期内能够转换为现金的资产。主要包括现金及有价证券、债权资产和存货资产等。 现金管理 应收帐款管理 存货管理 第一节 现金管理 一、现金的含义及特征 1、含义 现金也称货币资金，是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。 2、特征 流动性强 收益性差 二、现金的持有动机 交易性需要 预防性需要 投机性需要 （一）交易性动机 交易性需要是指企业生产经营活动中货币资金支付的需要，如购买原材料、支付人工工资、偿还债务、交纳税款等。这种需要发生频繁，金额较大，是企业置存货币资金的主要原因。 （二）预防性动机 预防性需要是指企业为应付意外的、紧急的情况而需要置存货币资金，如生产事故、自然灾害、客户违约等打破原先的货币资金收支平衡。企业为预防性需要而置存货币资金的多少取决于： 企业临时举债能力； 企业其他流动资产变现能力； 企业对货币资金预测的可靠程度； 企业愿意承担风险的程度。 （三）投机性动机 投机性需要是指企业为抓住瞬息即逝的市场机会，投机获利而置存货币资金，如捕捉机会超低价购入有价证券、原材料、商品等，意在短期内抛售获利。 企业除了以上三项原因持有现金外，也会基于满足