一、外汇的概念动态的外汇：国际汇兑即把一国货币兑换为另一国货币以清算国际间债权债务关系的金融活动。第一节 外汇和汇率的概念外汇是：“外国汇兑”或“国际.pptVIP

一、外汇的概念;静态的外汇：; 从狭义的外汇概念看，以外币表示 的有价证券和黄金能否视为外汇？ 外币现钞能否视为外汇？;二、外汇的种类;（一）汇率;;直接标价法（Direct Quotation System） ;在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好 。;间接标价法（Indirect Quotation System） ;在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向 。;美元标价法（U.S. Dollar Quotation System） ;标价法中的基准货币和标价货币;升值和贬值(p35);标价法;（三）汇率的种类; 买入汇率(Buying Rate)—也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率(Selling Rate)—也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 买入价和卖出价的差价是外汇银行的收益；银行同业买卖外汇的差价比银行同一般客??的买卖差价小。;课堂练习1： 如果您以电话向中国银行询问英镑兑美元 的汇价中 国银行答到“1.6920/38”，请问： 1、中国银行以什么汇价向你买进美元？ 2、你以什么汇价从中国银行买进英镑？ 3、如果你向中国银行卖出英镑汇率是多少？; 课堂练习3： 如果你是银行的外汇交易员，你向客户报出美元兑港元的汇率为“7.8057/67”，客户要以港元向你买进500万美元，请问： 1.你应给客户什么汇价？ 2.如果客户以你的上述报价购买了500万美元卖给你港元，随后你打电话给经济行想买回美元平仓，几家经济行的报价为： 经济行A: 7.8058/65 经济行B: 7.8062/70 经济行C: 7.8054/60 经济行D: 7.8053/63 你该同哪家经济行交易，对你最为有利？汇价是多少？赚了多少？;例二： USD1＝CNY8.2700-10 GBP1＝USD1.7800-10 GBP1＝CNY？;练习：; 中间汇率 (Middle Rate)—是买入价和卖出价的算术平均数。 现钞汇率(Bank Notes Rate)—又称现钞买卖价，是指银行 买入或卖出外币现钞时所使用的汇率。 银行现钞买入价要比一般的外汇买入价低;3、按交割期限划分，分为即期汇率和远期汇率。;升水和贴水：;例：在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为 　　　 GBP1=USD1.5500， 1月期美元升水300点，2月期美元贴水400点，则在间接标价法下， 1月期美元汇率为 GBP1=USD（1.5500 0.0300）= 2月期美元汇率为 GBP1=USD（1.5500 0.0400）=;例一 某日香港外汇市场外汇报价如下： 即期汇率：USD1=HKD7.7800～7.8000（直接标价法） 一月期USD升水：30～50（小数～大数） 三月期USD贴水：45～20（大数～小数） 例二 某日纽约外汇市场外汇报价为： 即期汇率：USD1=CAD7.2220～7.2240 （间接标价法） 六月期CAD升水：200～140（大数～小数） 九月期CAD贴水：100～150（小数～大数） 例三 有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水。例如巴黎某外汇银行报价为： 即期汇率： USD1=CHF 1.8410～1.8420 三个月： 200～300 六个月： 300～100; 例如， 银行报出的美元和欧元的报价为： EUR1＝USD0.9917-22 一个月：34/25 三个月：20/45 美元和欧元的一月期和三月期远期汇率分别是多少？; 名义汇率(Nominal Rate)—用一种货币兑换的其他货币的数量来表示该货币的汇率。 实际汇率(Real Rate)—在名义汇率基础上剔除了价格因素的汇率。 有效汇率(Effective Exchange Rate)—是指本国货币对一组外币汇率的加权平均数。综合反映一国货币汇率的基本走势。 以贸易比重为权数的有效汇率的公式如下：;作业：;3、假定某年某月某日，某外汇市场上即期汇率报 价为 USD1=JPY113.3000-113.4000 3个月远期差价 42—39 求3个月远期汇率 ： 4、即期汇率