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第一章 风险和收益的衡量;第一节 基础知识;定义1 设X是离散型随机变量，它的概率分布是: P{X=xk}=pk , k=1,2,…;多次射击后，平均得分分别是2.1与2.2;一批产品有一、二、三等品，等外品及废品5种，相应的概率分别为0.7，0.1，0.1，0.06及0.04。若其产值分别为6元，5.4元，5元，4元及0元。求产品的平均产值。;数学期望的性质;设X是连续型随机变量，其密度函数 为 f (x),如果;仅用数学期望反映事物特征行吗？;某零件的真实长度为a，现用甲、乙两台仪器各测量10次，将测量结果X用坐标上的点表示如图：;又如,甲、乙两门炮同时向一目标射击10发炮弹，其落点距目标的位置如图：;方差;若X的取值比较分散，则方差较大 .;X为离散型， P{X=xk}=pk;两批零件的长度有如下的分布;两种方案的预期收益相同;方差的一个简化公式;故方差为;方差的性质;标准差;协方差;协方差; Cov(X,Y)=E(XY) -E(X)E(Y) ;协方差计算（离散型）;协方差习题;相关系数; 关于?XY的符号: ?XY ≦1. 当 ?XY 0 , 称X与Y为正相关. 当 ?XY = 0 , 称X与Y不相关 当 ?XY 0 , 称X与Y为负相关 当 ?XY =1,称X与Y完全正相关 当 ?XY =-1,称X与Y完全负相关 正相关表示两个随机变量有同时增加或同时减少的变化趋势. 负相关表示两个随机变量有相反的变化趋势.;接上例;单一资产的风险与收益的衡量;收益率的计算;预期收益;风 险;预期风险;年份; 不是 无偏估计;风险衡量;资产组合收益和风险的计算;两种证券的组合;E(r1）=8.8%;50%伞、50%冷饮组合收益;50%伞、50%冷饮组合风险;精心整理专业资料，请放心下载;50%伞、50%冷饮组合风险;50%伞、50%冷饮组合风险;50%伞、50%国库券组合;各种组合比较;N种资产的预期收益;N种资产的风险