会计制度变迁与盈余管理手段的选择.docVIP

会计准则变迁与上市公司盈余管理手段选择 ——来自中国A股市场的经验证据 王翠婷 陈波 中南财经政法大学会计学院，湖北 武汉 430073 摘要：盈余管理一直是学术界研究的热门话题，国内学者对盈余管理的研究多集中于“应计项目盈余管理”。盈余管理仅仅是通过应计项目进行管理吗？近些年，国外学者研究表明，当外部准则或法案变得严谨时，企业管理层会转而进行另一种不易被审计人员或监管者发现的盈余管理手段——交易构造型盈余管理。通过构造真实的交易使利益相关者相信企业在正常的经营活动过程中实现了财务报告目标。2006年我国财政部颁布了与国际会计准则趋同的企业会计准则，准则充分体现了谨慎性原则，如“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”等规定。这些规定缩小了企业管理层自由判断和选择的空间，阻止了企业管理层利用宽松的会计政策进行扭亏为盈、利润平滑、大洗澡等盈余管理。但2006年准则也存在放宽政策的地方，如借款费用资本化范围的扩大，意味着上市公司的利润可因财务费用的减少而增加。会计准则实施至今已有3年，其出台是否有效遏制了管理层操纵会计盈余的行为？本文研究表明，2006年会计准则实施后，应计项目盈余管理行为得到了有效遏制，但交易构造型盈余管理行为正悄然上演，且有愈演愈烈的趋势。 关键词：会计准则；应计项目盈余管理；交易构造型盈余管理 一、引言 会计在制定契约的条款以及在监管这些条款的实施中发挥了重要的作用。会计数据经常被用于各种契约，如债务契约、高管人员薪酬契约等。这些契约常常包括对各方行为采取基于会计数据的各种限制，如银行借助利息保障倍数指标决定是否提供贷款给企业、董事会制定高管人员薪酬和奖金计划时将利润作为重要考虑因素。因此便产生了对计算和报告这些数据的要求，即会计准则的制定。管理者为满足契约的条款，一方面操纵会计数据，另一方面改变资产与负债的结构（如购入或出售资产或负债等）（杜兴强等，2009）。前者是为应计项目盈余管理行为，后者可理解为交易构造型盈余管理行为。管理者当局密切关注着会计准则的制定，如果新会计准则增加了操纵会计数据的难度，那么管理者将避开操纵会计数据，选择实质性地改变企业资产和负债的结构。管理者当局可以选择应计项目盈余管理或交易构造型盈余管理以最大化公司利益或其自身利益。Zeff（1978）将“会计报告对企业、政府和债权人决策行为的影响”定义为会计的经济后果。研究会计行为的经济后果，尤其是会计准则变迁对于企业盈余管理行为的影响，有利于完善监管政策和会计准则、改善公司治理、优化市场资源配置。 2006年我国财政部颁布了与国际会计准则趋同的企业会计准则，此次趋同是经济全球化和一个国家经济发展的必然选择，意在完善和规范我国资本市场制度，对上市公司财务报告产生了巨大的影响。如：《企业会计准则第8号——资产减值》第十七条明确规定“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”，而原《企业会计制度》规定公司可自行决定计提减值资产准备的方法和比例，给企业管理者对会计政策较宽松的选择余地，便利了企业管理者利用资产减值进行扭亏为盈、利润平滑、大洗澡管理盈余。准则规定不允许转回资产减值有利于遏制企业滥用会计政策调节利润。2006年准则另一重大变化是大量引入公允价值计量模式，因为公允价值充分体现了会计信息的相关性。准则主要在金融工具、投资性房地产、债务重组和非货币性交易等具体准则中采用了公允价值计量方法。公允价值规定对于衍生金融工具一律以公允价值计价，并且要求从表外移到表内反映，阻止了企业通过表外业务粉饰财务报告。其运用也受到严格的限制，如：投资性房地产已采用公允价值计量模式的，不能再转回成本模式。《企业会计准则第1号——存货》取消了“后进先出”的存货计价方法，阻止了在物价上涨的市场环境下企业运用后进先出法增加当期存货成本调整利润的行为。 2006年准则充分体现了谨慎性原则，缩小了企业管理层自由判断和选择的空间，但是也存在放宽政策的地方，如：原本债务重组利得是计入公司的资本公积，不能产生利润，但《企业会计准则第12号——债务重组》规定从债务重组中得到的收益应计入当期损益，此规定极大地提升了企业的利润，近两年企业债务重组屡屡出现；原制度只允许专门借款的利息费用资本化，一般借款利息费用不可资本化，现行《企业会计准则第17号——借款费用》规定满足条件的一般借款利息费用可资本化，资本化范围的扩大意味着上市公司的利润可因财务费用的减少而增加。 准则于2007年1月1日起在上市公司率先运用，至今已有3年，准则的出台是否如上所述影响了管理者操纵会计盈余的行为？是否有效地遏制了会计丑闻的出现？本文采用实证会计研究方法，通过对2006年会计准则颁布前后管理者的盈余管理行为进行对比，检验2006年企业会计准则的有效性。 本文的主要安排如下：第二部分，文献回顾；第三