欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划推介材料二零一二年十一月精心整理专业资料，请放心下载.pptVIP

欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划推介材料; 本次推介的所有说明和承诺以公布的《欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划计划说明书》 （以下简称“《计划说明书》”）为准。 中信证券股份有限公司作为计划管理人，确认截至《计划说明书》封面载明日期，《计划说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供受益凭证持有人参考，不构成计划管理人、托管人、推广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 专项计划优先级受益凭证获得联合信用评级有限公司给予的AAA级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级受益凭证的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 投资者购买本期专项计划受益凭证，应当认真阅读《计划说明书》及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管机关对本期专项计划受益凭证发行的核准，并不表明对本期专项计划受益凭证的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期专项计划受益凭证的投资风险作出了任何判断。 ;第一章 交易概要 第二章 交易结构 第三章 基础资产 第四章 原始权益人简介 第五章 担保人简介 第六章 投资价值分析 第七章 风险揭示与缓释 ;第一章 交易概要 ; 欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划概要介绍如下： 中信证券股份有限公司（ 以下简称 “中信证券”、“计划管理人”）设立专项资产管理计划，将专项计划资金用于向原始权益人（包括：深圳华侨城股份有限公司(以下简称“华侨城A”)，以及其子公司北京世纪华侨城实业有限公司(以下简称“北京华侨城”)和上海华侨城投资发展有限公司(以下简称“上海华侨城”)）购买基础资产，即原始权益人根据政府文件，因建设和经营欢乐谷主题公园而获得的自专项计划成立之次日起五年内特定期间拥有的欢乐谷主题公园入园凭证 在每一个初始核算日，若在前一个特定期间内，某个欢乐谷主题公园的基础??产销售均价低于约定的最低销售均价和/或销售数量低于约定的最低销售数量，则由对应的原始权益人进行补足。华侨城集团公司（以下简称“华侨城集团”、“担保人”）为原始权益人的补足义务提供不可撤销连带责任担保 本次专项计划受益凭证的本金总规模为18.5亿元，其中优先级受益凭证本金规模为17.5亿元，分为华侨城1-华侨城5五个品种（信用评级均为“AAA”）；次级受益凭证规模为1.0亿元，由华侨城A全部认购 华侨城A是大型央企华侨城集团的核心子公司，为深交所上市公司；华侨城集团是大型央企，主体评级AAA；原始权益人和担保人均实力较强，主体信用资质优异 专项计划的预期收益支付和本金偿还方式采用优先级/次级支付机制，按照本金比例计算，优先级受益凭证可获得由次级受益凭证提供的5.41%的信用支持 ;项目类型;证券分层;证券分层;第二章 交易结构 ;中信银行深圳分行、交通银行股份有限公司（“交通银行”）北京分行和中信银行上海分行;2.2 交易结构图;*;*;*;回售整体安排;回售和赎回的时点安排如下（只针对第三年末和第四年末）：;日期;本专项计划对受益凭证进行了优先/次级分层，次级受益凭证能够为优先级受益凭证提供5.41%的信用支持。次级受益凭证将全部由华侨城A认购，从而可以有效防范原始权益人的道德风险;披露内容;披露内容;第三章 基础资产 ;3.1 欢乐谷公园简介;3.2 基础资产界定;3.3 入园凭证历史销售情况;欢乐谷主题公园2007－2011年每年5 －10月入园凭证销售收入和销售数量情况;欢乐谷主题公园2013－2017年每年特定期间入园凭证销售现金流预测;3.5 票款划转流程;符合国家政策导向;市场化经营、政策风险小;第四章 原始权益人简介;原始权益人为华侨城A及其子公司北京华侨城和上海华侨城;;华侨城A控股股东为华侨城集团，华侨城集团系中央直属企业，成立于1986年5月，注册资本56亿元 截至2011年年末，华侨城集团总资产846亿元、所有者权益232亿元，实现营业收入336亿元、净利润36亿元 华侨城集团的长期主体信用评级为AAA;;资料来源：华侨城A年报及其他各公司审计报告;行业地位第一;第五章 担保人简介;设立情况：华侨城集团系经国务院侨务办公室、国务院特区办公室、深圳市人民政府办公厅批准于1987年成立的外向型经济开发区全民所有制企业，设立时的名称为“深圳经济特区华侨城经济发展总公司”，后于1996年更名为“华侨城经济发展总公司”。1997年，国务院侨务办公室批准组建“华侨城集团公司” 控股股东与实际控制人：华侨城集团系中央直属企业，国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责，对其实行国有资产