2009-2010：中国银行业发展报告.pdf

2009－2010 年 中国银行业发展报告 交通银行金融研究中心 博士后科研工作站 《新金融》期刊 2009 年 11 月 4 日 主要观点 一 2009 年，商业银行积极支持宏观调控和国家战略，努力把握发 展机遇，加大信贷投放力度。在资产规模快速扩张、盈利保持基 本稳定的同时，国际化、综合化水平进一步提高。银行业市场格 局有所变化，国有控股银行市场份额有所上升，外资银行市场份 额有所下降。商业银行积极顺应监管要求，合理控制信贷投放的 节奏，加强风险防范，不良贷款继续“双降”，风险抵补能力不 断增强，但资本充足率有所下降。 积极的财政政策拉动银行贷款大幅增加，基础设施投资加速导致 贷款进一步长期化。适度宽松的货币政策带来银行资产和负债规 模迅猛增加，基准利率不对称连续下调对银行利差的滞后负面影 响十分显著。监管部门重点围绕银行风险管理和资本管理，不断 加强和完善监管政策。资产价格升势明显带动银行相关中间业务 增加。国际贸易额下滑和人民币升值预期变化对银行外币存贷款 和国际业务的发展“有抑有扬”。 上市银行利润变动的主要驱动因素一是上半年银行业净息差快 速收窄，使得贷款尽管超预期增长却依然难以完全“以量补价”。 二是部分成本支出呈刚性增长，对上半年利润产生小幅的向下拉 动作用。三是得益于资产质量总体保持稳定，拨备支出对银行利 润增长的贡献为正。四是中间业务收入稳步增长。 2009年一季度，银行业净息差在 2008 年货币政策的后续影响下 快速下行，二季度继续下降、但降幅明显收窄。上半年末上市银 行净息差为 2.20%，环比、同比分别下降 58、90 个基点.二季度 末起，商业银行净息差水平快速收窄的趋势得到了缓解，部分银 行的利差在触底后小幅回升。 基准利率的调整使银行贷款的收益率大幅走低，对存量个人按揭 贷款利率的一次性调整进一步拉低了贷款收益水平。而银行的负 债成本并未因为降息而同步下降。 商业银行贷款收益的较大幅度下降一是由于 2008 年下半年起贷 款基准利率快速下调；二是上半年新增贷款中低收益的票据贴现 占比达到23%；三是由于市场流动性充裕，利率下浮的贷款占比 超过 30%，达到 2004 年以来的最高点。 2009 年以来，银行业总体资产质量继续好转，不良贷款余额和 占比继续双降。但部分银行出现不良余额增加的状况，显示出经 济波动对银行业不良资产的变动仍有一定的不利影响。 出于控制风险目的，监管机构将商业银行 2009 年年末最低拨备 覆盖率要求提高到 150%。2009 年多数银行继续增提拨备，加上 资产质量较为稳定，行业拨备覆盖率有一定幅度的上升。 多数银行提取的拨备与 2008 年相比均有不同程度的下降。这一 方面得益于不良贷款余额下降对拨备覆盖率所产生的提升作用， 另一方面也显示出 2008 年下半年商业银行采取的增提拨备以平 滑业绩波动、应对