投资基金运作与风险管理.pptVIP

证券投资基金运作 与风险管理 第一节：证券投资基金的种类 一、投资基金概念与分类 1、投资基金的概念 汇集了众多投资人大量资金，由专业基金管理公司来投资运作的组织机构，利益共享，风险共担的投资制度。 收入的四大来源： 利息、股利、资本利得与增值 运作方式： 封闭式、开放式 封闭式基金按限额发行，并规定了固定的存续期年限，期满要清盘。在运作期间可以上市流通与转让。 开放式基金不规定发行的限额，随时都可以按需要发行和按净值赎回，但是不能上市交易。 2、投资基金的分类 1、产业投资基金 通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，投资于实业领域，属于公司型基金。 2、证券投资基金 证券投资基金是通过向社会投资人发行基金单位，由托管人银行托管，基金管理人运作将基金投资于股票、债券等金融工具的投资，属于契约型基金。 二、证券投资基金的种类 1、股票型基金 股票型基金是由投资专家经过市场信息的研究分析精心设定的优化组合投资，比起个人投资者具有专业化投资技巧和强大的组合阵容的优势，抗风险的能力很强。其收益经过组合可能超越指数的升幅。 市场稳健型、小盘成长型、大盘蓝筹型、价值增长型、指数型基金 2、债券型基金 投资于国债、金融债、企业债等固定收益证券为投资对象的基金。 将银行间债券、企业债券、以及可转债进行替