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大型土方工程中BOT与BT模式的探讨 　大型土方工程因其具有投资大、周期长、风险高的特点，在我国其投资主体历来由各级政府承担，投资方式一直也是由政府投资。针对***建设项目的特殊性、长久性及建设资金不足的情况下寻找一种有效的运作途径，既不增加国家投资，又能进行土方工程成为当务之急。 一、BOT和BT的作用及特点： BOT和BT模式可以促进企业资本流动、优化资源配置。通过创新融资方式，吸纳社会资金，开辟新的筹资渠道。这样缓解了政府在基础设施建设投资上资金筹措上的矛盾，取得了明显的社会和经营效益。　　 　BOT、BT项目具有高投入、高风险性；其次BOT、BT项目资金需求大；BOT、BT项目大多为基础设施建设项目通常管理层次多，部门多，需要和多个环节反复协调；最后基础设施项目需要依赖当地资源性材料(如土方、石子、混凝土等)比例较大，内外企业差异性政策对待，使项目成本控制风险增大；两种模式的的最大风险是回购风险，这是项目运作成功与否的关键。 二、BOT的运作模式以及在我国操作中的现状 ?BOT方式通常由政府提出拟建设的基础设施项目，通过公开招标形式选定项目发起人，由中标的项目发起人与当地政府进行谈判并签署特许权协议，然后组建项目公司，进行项目融资、组织项目的建设和运营。在特许期内以整个项目的现金流量来偿还筹资的本息并获取一定利润。在项目特许期结束后，由项目公司将整个项目无偿移交给当地政府。?在特许期内，BOT项目公司享有以下权利和义务：?????1）拥有特许权项目设施的所有权；?????2）为特许权项目进行投融资、工程设计、施工建设、设备采购的权利；?????3）拥有特许权项目运营管理和合理收费的权利；?????4）承担对特许权项目的设施进行维修保养的义务。?????5）特许期满，无偿向政府移交特许权项目的义务。??????政府部门享有如下权力：?????1）对特许权项目监督、检查、审计的权力；?????2）如发现项目公司有不符合特许权协议规定的行为，予以纠正并依法处罚的权力；?????3）特许期满，无偿收回特许权项目的权力 三、BOT投融资模式在适用中的建议 （一）??健全基础设施投融资的原则性和具体项目的法律体系 （二）?? 正确处理立法文件与项目合同的规范和被规范关系 （三）?? 明确投资风险的分解方法和渠道，以消除投资者的疑虑 （四）?? 及时研究解决基础设施市场化运作中出现的新问题 （五）?? 加大法律的参与程度，完善超前配套的法律服务。 （六）?? 由代表政府的人员作为项目谈判的主要人员 四、BT的运作模式以及在我国操作中的现状 ????BT模式是一种带资金、带技术、带管理的投资方式，可以在短期内缓解招标人融资的压力，比较适合跨地区、跨行业投资。BT为BOT模式的一种演变，近年来也逐渐作为政府投融资模式的一种，在我国操作中存在以下问题： 1、目前没有BT或BOT等相关方面的法律，也没有可供参考的合同文本，BT模式中涉及的回购协议和融资担保也没有法律条款支持。 2、?建设期中的产权界定模糊 ?业主和BT方签订合同之中有一个“回购协议”，即在项目移交时候是属于回购的性质，因此在签订合同后项目移交之前的这段时间内，项目产权属于BT方还是属于业主方难以界定。? 3、项目活动谈判时间长，消耗大 BT项目大多没有先例可循，项目的发起人（BT方）和政府机构要花相当长的时间相互阐明各自的意愿。其中涉及到如何分担项目中风险问题上往往双方谈判中难以达成统一。? 4、涉及环节多，成本高,BT模式的项目准备、招标、谈判、签署与BT有关的建设合同，移交，回购等阶段，涉及到政府的许可、审批以及贷款担保等诸多环节，操作的难度大，人为障碍多，而融资成本也会因中间环节增多而急剧上升。? 5、项目相关方多，协调沟通难度大 BT模式中，涉及到的项目相关方很多，很多参建方均出于个体利益考虑而损害项目整体。如BT方在保证质量的前提下希望施工承包方的报价尽可能低，而施工承包方则要保证自身的最低盈利标准，而采取相应有损BT方的策略。 6、??融资监管难度大，资金风险大 五、BT投融资模式在适用中存在的问题及建议 （一）、存在问题： 1、BT模式中法律关系，合同关系的特殊性和复杂性，导致融资监管难度大。未来的责任主体难以界定； 2、?分包现象严重，质量难以得到保证；由于业主只直接与BT方发生业务关系，项目的落实可能被细化，导致项目分包现象严重； 3、BT方处于自身利益的考虑，在项目的建设标准、变更以及施工进度等方面存在问题，使得项目质量得不到应有的保证； 4、业主方聘请的专业咨询公司也可能存在道德风险而没有起到实质性的作用； 5、??BT项目建立的前提是未来政府财政收入的真实增长。 （二）、建议： 1．提高决策行为中的理性。决策中的政府和市场中的投