第一部分 法律法规--公司法法.ppt

致谢 十五、证券发行与承销 1、股票定价制度的新变化：（2010年11月1日） （1）主承销商可自主推荐机构投资者 （2）初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 2、战略投资者及询价对象配售比例及转让限制（24、25条） 3、监管与处罚 证券公司（第62、63条） 询价对象（第65条） 十六、证券交易 1、交易所对证券交易的管理 股票：暂停交易、终止交易的情形（证券法55、56条） 债券：暂停交易、终止交易的情形（证券法60、61条） 基金份额：终止交易的情形（证券投资基金法48、50条） 十六、证券交易 短线交易 2、禁止的交易行为： 内幕交易 操纵市场价格 传播虚假信息 欺诈客户 内幕消息知情人 内幕消息（包括临时报告中应予披露的信息） 　　第二条具有下列行为的人员应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“非法获取证券、期货交易内幕信息的人员”： 　　(一)利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段获取内幕信息的； 　　(二)内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员，在内幕信息敏感期内，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的； 　　(三)在内幕信息敏感期内，与内幕信息知情人员联络、接触，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的。 最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释 　　第一条下列人员应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“证券、期货交易内幕信息的知情人员”：(一)证券法第七十四条规定的人员；(二)期货交易管理条例第八十五条第十二项规定的人员。 　　第七条在内幕信息敏感期内从事或者明示、暗示他人从事或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，具有下列情形之一的，应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“情节特别严重”： 　　(一)证券交易成交额在二百五十万元以上的； 　　(二)期货交易占用保证金数额在一百五十万元以上的； 　　(三)获利或者避免损失数额在七十五万元以上的； 　　(四)具有其他特别严重情节的。 　　第六条在内幕信息敏感期内从事或者明示、暗示他人从事或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，具有下列情形之一的，应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“情节严重”： 　　(一)证券交易成交额在五十万元以上的； 　　(二)期货交易占用保证金数额在三十万元以上的； 　　(三)获利或者避免损失数额在十五万元以上的； 　　(四)三次以上的； 　　(五)具有其他严重情节的。 【多选题】下列各项中属于内幕信息的有： A．上市公司收购的有关方案 B．公司的高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任 C．公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20％ D．持有公司5％以上股份的股东，其持有股份情况发生较大变化 例题 【判断2008年题】内幕交易的主体不仅包括个人，还包括法人。 上市公司对于其发行的、可能对上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件，应当根据《证券法》的规定向有关部门报告并予公告。下列各项中，不属于上市公司重大事件的是（　）。 A.公司经理发生变动 B.公司董事发生变动 C.公司生产经营的外部条件发生重大变化 D.公司发生亏损 例题 破坏金融管理秩序罪 第一百八十条　证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，