风险管理精选公式.docVIP

收益率 绝对收益=期末资产价值总额-期初投入的资金总额 百分比收益率=（期末资产价值+资产持有期现金收益-期初投资额）/期初投资额 预期收益率E(R)=p1*r1+p2*r2+……pn*rn 盈利能力 销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入 销售净利率=净利润/销售收入 资产净利率（总资产报酬率）=净利润/[（期末资产总额+期初资产总额）/2] 净资产收益率（权益报酬率）=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2] 总资产收益率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入）*（销售收入/平均总资产） 效率比率（营运能力) 存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货）/2] 存货周转天数=360/存货周转率 应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款）/2] 流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产）/2] 总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额）/2] 资产回报率(ROA)=[税后损益+利息费用*（1-税率）]/平均资产总额 权益收益率（ROE)=税后损益/平均股东权益净额 杠杆比率（偿债能力） 资产负债率=负债总额/资产总额 有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值）] 利息偿付比率（利息保障倍数）=（税前净利润+利息费用）/利息费用=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）/利息费用=[(净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税]/利息费用 其中分子为息税前收入（Ebitda) 流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 其中：速动资产=流动资产-存货=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 信用风险 违约概率1-P P1(1+K1)+(1-P1)*(1+K1)*风险资产的回收率=1+i1 贷款存活率=(1-1%)*(1-2%)*（1-3%）=94.1%,则累计死亡率为1-9.1%=5.9% 违约风险暴露包括已使用的授信余额，应收未收利息，未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用 违约损失率（LGD）=1-回收率=1-（回收金额-回收成本)/违约风险暴露 风险监测的主要指标 预期损失率=预期损失/资产风险暴露 单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额 贷款损失充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备 限额管理 最高债务承受额=所有者权益*杠杆系数 以资本表示的组合限额=资本*资本分配权重 贷款最低定价=（资金成本+经营成+风险成本+资本成本）/贷款额 资金成本=债务成本+股权成本 经营成本=日常成本+税收成本 风险成本=预期损失=违约概率*违约损失率*违约风险暴露 资本成本=经济成本*股东最低资本回报率 信用价差=贷款或证券收益率-相应的无风险收益率 风险加权资产（RWA）=风险权重*违约风险暴露 预期损失（EL）=违约概率（PD）*违约风险暴露（EAD）*违约损失率（LGD） 市场风险 即期净敞口头寸=即期资产-即期负债 远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出 远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出 总敞口头寸=多头-空头 累计总敞口头寸=多头+空头 短边法 多头与空头绝对值大的 久期公式 △P=-P*D*△y/(1+y） 久期缺口=资产平均加权久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期 缺口为正值则市场利率与市场价值成反比 绝大部分时候为正值 市场风险计量 缺口分析，利率变动对当期收益影响 缺口=利率敏感资产-利率敏感负债+表外业务头寸 正缺口，资产敏感型缺口，利率与银行净利息收入成正比 负缺口，负债敏感型缺口，利率与银行净利息收入成反比 久期分析 利率变动对整体经济价值的影响 市场风险监管资本=（最低乘数因子+附加因子）*Var RAROC年化=(1+RAROC t） 250/t-1 经济增加值（EVA）=税后净 利润-资本成本=税后净利润-经济成本*资本预期收益率=(RAROC-资本预期收益率）*经济资本 操作风险 β系数 18%的有：公司金融，交易和销售，支付和结算，其他业务 15%的有：商业银行，代理服务， 12%的有：零售银行，资产管理，零售经纪 净利息收入=利息收入-利息支出 净非利息收入=手续费+净交易损益+证券投资净损益+其他营业收入 总收入=利息收入+净非利息收入 替代标准法 零售银行业务监管资本=3.5%*前三年零售银行条线贷款余额平均数*12% 流动性风险 法定流动资产负债比率25%， 一级流动资产（7天内变现）比率在15%之上，7日内错配金额不超过总负债的10%，1个月的不超过20% 三性：安全性，流动性，效益性 流动性风险常用指标 现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产 （指标高，流动性好） 核心存款指标=核心存款/总资产 （比率高，流动性好