中小企业融资问题之我见-2019年精选文档.docVIP

中小企业融资问题之我见 　　关健词:中小企业 融资 金融机构 信用担保。 　　1 中小企业融资现状 　　1.1 融资成本高 　　企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。但与大企业相 　　比,中小企业不仅筹资渠道狭窄,而且借款成本往往较高。在贷款方式上,银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式,不仅手续繁杂,而且为寻求担保或抵押,许多中小企业还要付出相关费用。在利率上,存在所有制歧视。政府和央行对国有企业给予较多的利率优惠,而对民营企业则不实行。其中少数金融机构还采取一些不合常规的方式,变相提高对民营企业的贷款利率。这些做法,使中小企业在激烈的市场竞争中处于不利地位。 　　1.2 融资结构不合理 　　首先是直接融资和间接融资比例严重失调。由于中小企业不象大中型企业那样,通过 　　招股或发行债券的形式直接融资,一般只能向银行申请贷款。其次是在以银行借款为主渠道的融资方面,借款的形式常常是以抵押或担保贷款为主,而信用贷款对于绝大多数中小企业一直是难以达到的。第三,中小企业一般只能借到短期贷款。 　　1.3 中小企业得到的信贷待遇低下 　　中小企业工业产值的GDP占工业总GDP的百分比不断上升,中小企业在我国的经济 　　发展中扮演的角色也越来越重要。但中小企业发展所需要的资金信贷占企业总资金信贷的百分比却增长缓慢,而且比例相当低下,这远远不能适应我国中小企业快速发展。 　　1.4 融资渠道单一、狭窄,融资数量不足 　　相对于中小企业对经济的贡献,中小企业却面临着融资渠道单一、狭窄,融资数量不 　　足的困难。从理论上讲,中小企业的融资渠道可以包括四种情况:自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。由于资本市场发育不完善,企业进入股票和债券市场的门槛较高,进入资本市场融资基本上是国有大中型企业的专利,法律法规和政策导向方面的限制使中小企业很难通过债券和股票融资的渠道获得资金。我国财政资金的资助对象主要是国有大中型企业,只有部分科技型中小企业有机会从地方财政取得少量的资金支持,对于我国大部分中小企业来说,外源性资金来源主要来自于银行贷款,鉴于企业信用水平不高,以抵押为代价成了它们取得贷款的基本形式。而那些初创期的中小企业,向亲戚朋友借款或向亲戚朋友借款成了我国中小企业创业者开始创业时取得资金的唯一的办法。相对于中小企业对经济的贡献,中小企业却面临着融资渠道单一、狭窄,融资数量不足的困难。 　　2 中小企业融资困难的原因分析 　　2.1 外部原因探析 　　2.1.1 法规制度建设滞后 　　我国对中小企业融资的法规制度建设滞后表现在多个方面:一是我国中小企业所有制构成比较复杂,而现行的企业立法和有关法规又主要是按所有制性质来制定的,并且现行某些金融法律法规对中小企业也不适用。二是法律执行环境差。有些地方政府,特别是西部的地方政府为了自身局部的微小利益,默许甚至纵容企业逃废银行债务。法律建设上的落后和法律作用力一定程度上的扭曲,在助长失信行为的同时,也使得银行的授信行为受到了极大抑制。三是支持中小企业金融宏观信贷政策落实难,尽管中央银行近年来制定了不少支持中小企业的金融信贷政策,但具体落实得少,执行刚性不强。 　　2.1.2 国有商业银行金融机构体系对中小企业存在不利之处 　　目前各商业银行为强化资产风险管理,降低不良贷款率,确保新增贷款质量,纷纷上收信贷管理权限,严格的贷款授权、授信管理制度,使基层商业银行对中小企业信贷支持的能力受到极大限制。 　　2.1.3 国有商业银行之外的其他融资渠道不畅 　　正常来说,在作为融资主渠道的国有商业银行不能充分发挥作用的情况下,中小金融机构没有充分发展,可运用的资金数量相对较少,其吸收存款的愿望较放款的愿望更加强烈,中小企业在创业初期,很难得到中小金融机构的贷款支持。 　　2.1.4 政府对中小企业支持不够 　　由于市场经济体制上不完善等原因,各种配套改革的措施契合度不够,政府支持中小企业的相应措施很不配套。中小企业不但很少得到政策优惠,反而面临着不公平的政策环境。 　　利率政策、信贷政策不完全适应市场经济要求。 　　2.2 内部原因探析 　　2.2.1 部分中小企业缺乏诚信 　　诚实守信是银行与企业信用关系建立的基本条件,而企业良好的诚信历史是银企信贷关系得以维持和不断发展的根本保证。目前信用环境恶化,道德风险上升已成为妨碍银企建立正常信贷关系的重要因素,突出表现为:部分企业信用意识淡薄,重贷轻还,随意拖欠贷款本息,为数不少的企业在企业转制过程中恶意逃债、赖债、废债。这样不仅影响金融安全,也恶化了社会信用环境,损坏了整个中小企业的形象,降低了银行部门对中小企业的信用度,导致中小企业融资环境越来越差。 　　2.2.2 企业管理制度难以适应