新华期货-农产品套利报告.PDFVIP

新华期货-农产品套利报告 套利研究·农产品 本期编辑：王其东 摘要 TEL ：0571 报告日期： 棉花：棉花目前期现，跨期均存在套利机会。 2011 年7 月26 日 棉花目前处于外强内弱的局面，由于外棉折合关税和滑准税价 格远远高于国内期货价格，投资者可以选择买CF1109 卖出ICE05合 约获取套利机会。 油脂：我们推荐的套利组合是卖出两手菜油、买入一手棕油的组合， 由于主力合约转为了 1201，为了方便，我们以这两个品种主力合约 的收盘价作为跟踪，即4 月11 号的RO1201 和P1201 收盘价，建仓