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认识信托·运用信托 1.1信托的主要特点 1、安全的财产管理方式 1.2信托公司的业务分类 1.2信托的分类 2. 企业如何运用信托 2.1解决各类债务性资金需求的信托工具 可以运用贷款业务； 公司贷款类业务在审批程序、贷款期限及其他附加条件方面具有较大的灵活性和高效性。 可以结合自身资产现状和需求申办租赁类业务； 运用融资租赁手段能够有效地避免承租人对固定资产购置的一次性资金投入，大大提高了资金的流动性。 运用售后回租手段，通过对特定设备或资产的先售后租，在不增加融资负担的情况下，可以盘活固定资产。 此外，通过合理的租金偿付安排，可以分散企业资金支出金额，减轻企业资金偿还压力。 2.1解决各类债务性资金需求的信托工具 可以结合自身权益性资产情况申办权益收购类业务 特色业务之一，具有稳定现金流的收费权、租金收益权、应收账款等权益资产或债权资产的企业，都可以借助此类业务进行融资，从而盘活权益性资产，解决自身的资金需求。 可以结合自身持有的股权资产情况，申办股权融资业务 通过股权投资加回购的手段，盘活企业拥有的股权资产，满足企业的债务性资金需求。 2.1融资型业务交易结构图 2.2 破解各类资本金难题的信托工具 股权投资业务作为信托特色业务之一，可以通过发起设立、增资、受让等不同投资手段，满足企业的各类资本金需求，通过优化资本结构，增加企业所有者权益，解决项目启动时资本金不足及配套资金不到位的问题。 2.3 企业个性化定制业务 我司尝试选择企业的优秀集群，将资金运用于数家不同领域、不同规模的企业群。同时争取引入专业中介机构，如会计师事务所、信用担保公司等为其提供专项服务,使得信托计划运作具有基金化特征。 与此同时,考虑到企业资金统筹能力，信托计划的存续期限合理设定，我司会量体裁衣提供不同期限的融资，以便更符合企业的需求。 案例一：某园区企业股权投资信托业务 业务背景和需求：某园区为支持区内企业发展，该园区内某企业管理机构每年需要定向对园区内特定数量的企业提供投资扶持。企业扶持资金缺乏稳定来源。 业务设计：通过对该管理机构支持机制、自身能力、园区内中小企业现状、园区相关政策等进行调研，我司拟设计推出某中小企业扶持信托基金，对该管理机构遴选的优质中小企业进行投资支持。 退出设计：可通过上市、协议转让或该管理机构收购等方式退出。 3.重点业务及案例 （一）贷款类资金信托业务 （二）股权投资类信托业务 （三）权益收购类信托业务 （四）融资租赁类信托业务 3.1贷款类资金信托业务 以资金来源方式不同，贷款业务可以分为： 单一资金信托贷款 集合资金信托贷款 其中单一贷款业务，以运用方式不同又分为： 指定方式型 指定项目型 指 定方式贷款业务 指定项目贷款业务 集合资金信托业务是信托公司在资金运用投向上传统的融资模式之一。 案例二：某政府定向安置房BT方式建设贷款集合资金信托业务 项目背景：某区政府因建设需要，对部分房屋进行拆迁，为此拟建相应的定向安置房，满足拆迁需求。但缺少建设定向安置房资金，项目难以启动。为此，根据上述需求，我公司设计集合信托贷款业务，向广大投资人募集资金，贷款给项目公司（融资企业），作为建设费用。 本信托计划规模18000万元，期限22个月。 资金用途：融资企业将该笔贷款用于某定向安置房的建设费用。 项目建设方式：以BT方式进行安置房建设，开发资金专户管理封闭运作，且建设周期已经在委托建设协议（BT）协议中固定，该房产开发与政府回购的时间固定。 项目保障：该区政府根据该项目的建设进度，从2009年9月开始分期支付安置房的回购资金，以保证安置房按期交付使用，确保拆迁地段居民准时搬迁，保障市重点建设项目和地铁的建设。 3.2 股权信托业务 在实际业务操作中，股权信托主要分为股权融资信托业务、股权投资信托业务和股权管理信托业务。 股权融资信托业务通过借助信托平台以股权为主要标的，向社会募集资金，实现企业融资目标。 股权投资信托业务主要指信托公司开展的私募股权投资类业务。 股权管理信托业务包括表决权信托、持股信托等，不做详述。 股权的获取方式包括发起设立、增资、受让等几种类型。 3.2.1股权融资信托业务 一种是资金信托模式，即信托公司募集资金，以股权方式对融资方进行投资，期满由第三方（往往是股权投资对象即融资方的关联方）购回该股权。 另一种是财产信托模式，即委托人（融资方）先将持有的公司股权委托信托公司设立股权信托，然后再