利息与利息率-石家庄铁路职业技术学院.pptVIP

课堂讨论： 影响利率的最重要因素是什么？ 影响利率的两个主要因素 央行的货币政策， 国际利率的调整。 讨论与分析 利率上升对个人有哪些影响？ 利率上升对企业有哪些影响？ 作业 名义利率 实际利率 固定利率 基准利率 浮动利率 影响利率变化的因素有哪些？ 现值与终值 本部分知识在财务管理课程中还要更详细的学到。 称为资金的等值折算，或者称为资金的时间价值。 要求： 理解终值和现值的含义。 现值与终值含义 终值：本息合计 现值：本金或终值扣除利息 Excel财务函数——计算终值与现值 ①直接写公式或用excel函数。 ②终值函数fv( ),返回投资的终值 例如： fv(10%，3，100，1000，0) fv(10%，3，100，1000，1) 参数是正的，结果是负的； 参数为负（投资），结果为正（回报）。 ③ 现值函数pv( )或npv（ ） pv(10%，3，100，2000，1) npv(10%，4500，100，1000，2000) 现值的运用（课本案例）： 现有一项工程需要10年建成。有甲、乙两方案。 甲方案第一年年初需投入5000万元，以后9年每年年初追加投入500万元；乙方案需每年年初追加投入1000万元。如下表： 10000 合计 9500 合计 1000 10 500 10 1000 9 500 9 1000 8 500 8 1000 7 500 7 1000 6 500 6 1000 5 500 5 1000 4 500 4 1000 3 500 3 1000 2 500 2 1000 1 5000 1 年初投入额 年份 年初投入额 年份 乙 甲 甲 乙 年份 投入额 现值 年份 投入额 现值 0 5000 5000 0 1000 1000 1 500 454.55 1 1000 909.09 2 500 413.22 2 1000 826.45 3 500 375.66 3 1000 751.31 4 500 341.51 4 1000 683.01 5 500 310.46 5 1000 620.92 6 500 282.24 6 1000 564.47 7 500 256.58 7 1000 513.16 8 500 233.25 8 1000 466.51 9 500 212.04 9 1000 424.10 合计 9500 7879.51 10000 6759.02 作业 终值 现值 单利 复利 名义利率 实际利率 金融实务 石家庄铁路职业技术学院经济管理系 单元三 利息与利息率 利率很重要！因为： 利率影响居民消费和储蓄（买房、买车等） 利率影响企业投资(和融资) 利率影响宏观经济稳定 单元三 利息与利率 一、利息的本质 借入资金，需要支付利息。 二、利率与利息计算 利率：利率是在一定时期的利息与本金之比。 有年利率、月利率和日利率之分。 年利率以年为计算单位，以百分之几来表示； 月利率以月为计算单位，以千分之几来表示； 日利率以日为计算单位，以万分之几来表示。 银行利率报价都采用名义年利率报价。 例如：半年期利率10%/半年。银行报价为20%/年 利息的计量方法： 单利法、复利法、连续复利法 单利即上期利息不计入本金。 复利则是将上期利息计入本金，并在此基础上计算的利息。俗称“利滚利”。 单利：I=P·r ·n S=P(1+r ·n) 复利：S=P ·(1+r)n I=S－P I——利息额 P——本金 r——利息率 n——借贷期限 S——本利和 课堂讨论 什么情况用单利，什么情况用复利？ 利息计算选择单利or 复利？ 依据实际情况，实际为单利，就用单利计算； 实际情况为复利，就用复利计算。 不能假定为复利； 不能假定为单利。 作业 单利 复利 名义利率 实际利率 三、利率种类 1.名义利率与实际利率 名义利率：银行报出的利率。 名义利率例1：银行报价：三年期存款利率 4%/年 实际利率 三年期存款 12%/三年 名义利率例2：银行报价：五年期贷款利率 6%/年 实际利率 5年期贷款实际利率按月复利 实际利率的另一种理解如下： 实际利率=名义利率-物价上涨率 见课本 或 名义利率=实际利率+物价上涨 　存款期限 名义 利率 　实际利率 　实际年利率 　 年利率 三个月 2.6%/年 0.65%/季度 （1+0.65%）4-1 半 年 2.8%/年 1.4%/半年 （1+1.4%）2-1 一 年 3%/年 3%/年 3