中国信用担保市场评估以及发展选择.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * 中国信用担保市场 —— 评估和发展选择  中国信用·融资·担保高峰论坛 - * - - * - 29822-00-IndustryAssessment-09Mar05-AOS-bmf-HKG.ppt 综述 近期看总体的前景可谓明朗 银行的直接证券化投资不大可能形成势头 信用担保公司（CGC）应该维持准空白市场的强大理由 业务量（担保的贷款）在2003年750亿人民币的基础上，中短期内可获得最多可达到10倍的市场空间的显著增长 预计未来的利润率将会下降 虽然有众多风险因素，依然存在一些有意义的关联业务 - * - - * - 信用担保市场的吸引力 预测的业务量 客户基础的增长 中小企业（SME）融资需求不断增长 SME贷款增长 预测的获利能力 客户对信贷的需求 银行对抵押物的要求 银行的贷贷方式 产品创新 机遇和威胁 客户对信用担保 产品的需求 拖欠与回收的水平 分析的关键因素 中国信用担保市场的诱惑力由若干重要因素驱动 核心业务的可持续性 开发相关产品能力 国家经济总体增长率 关键的风险因素 核心业务的可持续机会 存在于相关产品中的机会 担保服务的定价 市场竞争态势 拖欠与回收 客户付款意愿 - * - - * - 信用担保市场的吸引力 预测的业务量 客户基础的增长 预测的获利能力 客户对信贷的需求 机遇和威胁 客户对信用担保产品的需求 拖欠与回收 分析的关键因素 SME信用担保市场在未来五年内呈现总体良好的前景 核心业务的可持续性 开发相关产品能力 客户付款意愿 SME贷款量与SME产值之比有望朝着全国平均水平继续提高 按预期，银行在5年内不会完全取代CGC SME有望以中国GDP增长率增长 未来5年的定价应该是可以持续的 实际拖欠率可能会高于目前水平，但回收量已经很高 未来5年的业务应该是可以持续的 有很多关联业务机会；吸引力有待审定 - * - - * - CGC目前提供一系列产品和服务对其核心的担保产品进行扩展 银行贷款担保 为申请银行贷款的客户充当担保人 其它银行信用 产品担保 客户的银行汇票、透支额度担保 贸易金融担保 银行信用证担保；出口退税贷款担保－对以出口退税作为还款形式的银行贷款提供的担保 履约保证担保 对中国公司在国外成功上市提供合同担保 履约担保 对施工、技术或开发合同的履约提供担保 汽车贷款担保 为申请银行汽车贷款的客户充当担保人 抵押贷款担保 为个人购房者提供银行抵押贷款的还款担保 私营企业信用贷款 为申请独资企业银行贷款的客户充当担保人 金融咨询 为客户提供金融计划和咨询，通常采用与担保产品打包提供 桥梁作用 在急需资金的SME与可借款或投资的大公司之间充当媒介 其它 为客户提供金融计划和咨询，通常采用与担保产品打包提供 委托贷款 CGC通过银行向客户贷出自己的资金（由于法规限制，CGC不可直接向客户贷款） 担保 （公司） 担保 （个人） 咨询 贷款 产品 产品细节 分类 来源：文献研究；BCG的采访；BCG分析 - * - - * - CGC的注册资本（以十亿人民币为单位） CGC行业在过去几年中经历了巨大增长 来源： NDRC CGC的注册资本和数量 CGC的数量 2003年6月 2004年6月 CGC注册资本（左侧坐标） CGC的数量（右侧坐标） 2002 - * - - * - 其它市场的政府资助型信用担保计划主要由政府计划提供的SME贷款担保 CGC 小型企业协会（SBA） 小公司贷款担保计划 （SFLGS） SOFARIS(1) 日本的中小企业融资公司 国家 美国 英国 法国 日本 以客户为中心 SMEs 新组织、无固定资产抵押物的SME SMEs 新组织、SMEs 累计违约 6% 22% 1.5% 不适用 SOFARs为Société Francaise de Garantie des Financements des Petites et Moyennes Enterprises的缩写 来源：《信用担保概论与实践》，刘新来，经济科学出版社２００３；文献研究 产品种类 创业贷款、担保、咨询 担保、咨询 创业贷款、担保、咨询 创业贷款、担保、咨询 - * - - * - 在发达市场中从事这一领域的私营公司大部分都提供各种不同的产品信用保险、保理服务和证券担保 与为银行贷款提供信用担保服务不同，发达市场中的私营公司通常会提供信用保险和保理服务 主要公司：Euler Hermes、Coface、Atradius（由Gerling和NCM于2001年合并而成） 市场高度集中。上述三个公司大约占到了世界市