第2章　资产负债表分析2010.pptVIP

第一节　资产负债表分析概述 三、资产负债表分析的思路 第一节　资产负债表分析概述 四、资产负债表的局限性 1.资产负债表并不能真正反映企业的财务状况 2.资产负债表遗漏了很多无法用货币表示的重要重要经济资源和义务信息 3.资产负债表许多信息是人为估计的结果，因而未必可靠 4.正确理解资产负债表的含义必须依赖报表使用者的判断 第二节　资产负债表项目分析 2．内容：股票、债券、基金等。 3．特点： （1）变现能力强 （2）风险程度大 （3）以利用暂时闲置资金为形式 （4）以获利为目的 (5)以公允价值计量 4．注意事项：防范风险、考核效益 第二节　资产负债表项目分析 应收账款案例： 普华永道会计师事务所在对大冶特钢（000708）2004年年报审计时发现了该公司以前年度存在的重大会计差错，通过追溯调整，公司2003年末净资产由16.2亿元降为7.7亿元，每股净资产从3.2元降至1.719元，净资产缩水高达8.5亿元；2002、2003年度的净利润也分别由0.46 亿元和0.25亿元调整为-2.62亿元和-0.43亿元。2004年公司的会计差错主要存在于：应收账款账龄资料与实际情况严重不符，少提坏账准备4.35亿元;错误的成本差异分摊方法使得存货少转成本、少提减值准备2.08亿元；账龄与实际情况不符，其他应收款少提坏账准备0.94亿元；不按会计政策正确计提折旧、记录固定资产报废，少提固定资产折旧及报废损失0.58亿元；没有对法律诉讼损失包括本金、违约金、利息及诉讼费用等入账，少计损失0.54亿元。 （资料来源：2005年度上市公司十大财务舞弊排行榜.中国财会网) 第二节　资产负债表项目分析 2．应收票据 （1）特点：期限短、有利息、易变现。 （2）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。 3．其他应收款 （1）特点 （2）注意事项 种类繁杂，数额一般不大，期限较短。 ①要计提坏账准备金，在报表中用净额反映； ②与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大； ③因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。 第二节　资产负债表项目分析 其他应收款案例： 果龙实业（600836）2001年年报披露，截止2001年12月31日，公司其他应收款为17 614万元，其中拖欠3年以上的高达8 584万元，甚至有3 021万元拖欠在5年以上。分析发现，绝大部分是大股东所欠。由于较大金额的长期拖欠，致使公司调整后每股净资产只有0.95元，低于股票面值，仅是其每股净资产的52%。为此，注册会计师出具了带强调事项段的意见。年报同时披露，公司董事会已与大股东达成协议，后者承诺归还欠款，但是直到2005年才能归还所有欠款。如此，在一段较长时间，公司的生产经营将受到一定影响。 第二节　资产负债表项目分析 预付账款案例 2004年初，天津磁卡（600800）应收账款从2003年年初的12.44亿元下降至7.27亿元。表面上看，天津磁卡确实收回了大量的应收账款，但是公司预付账款却从2003年年初的3.84亿元上升至9.72亿元。截止2005年中报，公司的预付账款达11.7亿元。主要有两笔，一笔是将出售和兴大厦的5.3亿元用于预付材料及设备款，但是此设备实际价值只有4.3亿元。二是预付给兄弟公司天津印刷厂6.38亿元。可见，该公司大股东一边还款，一边却利用子公司以另一种形式再次占用公司的资金。 （资料来源：2005年度上市公司十大财务舞弊排行榜.中国财会网) 第二节　资产负债表项目分析 存货案例： 福日股份（600203）是一家经销家电的上市公司，原来采用先进先出法对发出的存货进行计价。后来由于公司委托理财出现巨额亏损，无法向投资者交代。于是公司开始考虑通过其他方法在会计上进行利润操纵。当时，国内彩电行业正在经历一场持续的价格战，不仅彩电整机价格大幅下降，而且彩电零部件价格也大幅下跌。于是，公司将存货的计价方法由先进先出法改为后进先出法，这样，其销售的彩电便可以按照价格下跌后的零部件核算当期经营成本，由此可以导致在库存彩电下降后，公司仍可保持一定的盈利，而账面上未售出的彩电成本却大大地虚增一把。如此会计政策变更只能导致该公司的会计信息更加不可靠，因为其不合理地高估了盈利能力，同时大大忽略了存货风险。结果不出所料，不久后，该上市公司因巨额亏损面临退市风险。 （资料来源：王萍.财务报表分析. 北京：北京交通大学出版社.2004.) 第二节　资产负债表项目分析 可供出售金融资产案例: 江南高纤(600527)206年年报显示:2006年12月31