中小企业上市路径、规则与程序2011(11).pptVIP

五、我们怎么做? 3、改制、辅导阶段，培育、挖掘企业核心亮点： 顺着梳理的战略，加大相关领域研发，积极申报有级别奖项（越高越好）、自主创新奖项、一级资质等等； 4、招股说明书及申报材料严格制作： （1）关注招股说明书各章节间的勾稽关系，充分挖掘企业核心亮点； （2）关注申报材料与招股书等文件之间的勾稽关系；（纳税申报表、原始财务报表、历次验资报告、资产评估报告等等都可能带出问题） 发审委委员都是非常专业的人士，有丰富的经验，我们必须对申报材料严格制作，否则会被委员抓住漏洞。 五、我们怎么做? 5、一定要低调：告状、举报太多。 6、适当关注当地监管局辅导验收、监管报告； 7、重视证监会见面会：第一印象； 8、反馈意见及与预审员充分沟通，关注部务会（初审报告会）； 9、发改委环节决不能忽视---对募投项目出具意见； 10、发审委会议关注事项： （1）对董事长及上会人员封闭培训：董事长要全盘都熟，招股书培训、问题模拟、不卑不亢； （2）消除紧张心理； （3）出现意外怎么办？ 真实、客观。 对各环节重点关注问题、相关细节必须全程把控、统筹考虑。 六、保荐工作的体会 雪莱特IPO（002076） ---“项目的成功往往在于细节的把握” 一是根据经验坚持在辅导期内先解决“红帽子企业”问题，结果提高效率，很快过会。 二是对雪莱特亮点的充分挖掘，抓住自主创新能力和环保节能两条主线在招股说明书中给予充分说明。 三是募投项目的重点把关。 雪莱特: 一个成功的IPO案例 2006年3月底报送雪莱特首次公开发行股票的申请，7月12日通过中国证监会发审委审核，历时3个多月，是当时实行保荐制以来从上报文件到过会时间最快的民企上市项目。 公司是一家具有自主创新能力的专业研发生产节能灯、车用氙气金卤灯、紫外线杀菌灯及其他特种光源和配套电子镇流器的广东省高新技术企业。获得2004年国家科技进步二等奖，是迄今照明行业获得的最高荣誉。 荣盛发展（002146）--- 第二次成功过会案例 2006年第一次上会未获通过，2007年初接手保荐该项目。 地产企业能上市吗？如何保证地产企业持续稳定发展？ 1、接手之后，对宏观调控政策、税收政策进行了详细研读，然后对材料进行了细致的重新梳理与修改。 2、根据“谨慎原则”补提土地增值税，共计3000多万元，分别减少前年利润1000多万，当年利润2000多万元，并由大股东承诺，如果还需要多缴的话由大股东来付，从而有效控制公司风险及投资者风险，保护投资者利益。 3、重新制作上报的材料中，所有的投资项目均符合房地产调控政策，上会前都拿到了用地许可证、规划许可证、施工许可证，而且拿到主管部门出具的、符合国家调控政策的意见书。 IPO申请顺利过会。事后证明这些正是审核关注的重点。 荣盛发展---第一家纯民营IPO上市地产民企 2007年8月8日，荣盛发展（002146）挂牌上市，成为中小企业板第一家纯民营上市的房地产企业。 2008年最佳IPO保荐代表人 2008年 “最佳IPO项目保荐代表人”奖项---艾民，图为在海南博螯颁奖情况。 * 2010年4月21日，负责保荐的创业板IPO项目—北京碧水源（中国城市污水资源化处理排名第一，股票代码：300070）成功发行并上市，募集资金255,300万元。发行市盈率95倍。 碧水源IPO项目获得2010年度《新财富》“最佳IPO项目”。 成功保荐项目---碧水源（创业板） * 2011年4月21日，负责保荐的创业板IPO项目深圳欣旺达（股票代码：300207，中国第一家上市的锂离子电池模组企业）成功发行并上市，募集资金87702万元，发行市盈率约60倍。 成功保荐项目---欣旺达（创业板） * 2011年8月30日，负责保荐的中小板IPO项目北玻股份（002613，中国玻璃深加工设备排名第一）成功发行并上市，募集资金90450万元。 成功保荐项目---北玻股份（中小板） 期待与您共创辉煌 谢 谢！ 艾 民 aimin@ 世纪证券有限责任公司 艾 民 欢迎交流 艾? 民 世纪证券有限责任公司总裁助理,保荐代表人,中南财经大学经济学硕士,清华大学EMBA。 先后在大鹏证券、第