离岸金融市场专题.pptVIP

3 离岸金融市场的作用与风险 作用 提供便利通畅的融资渠道，推动经济发展 20世纪50年代后期至60年代，欧洲货币市场为西欧经济的复兴提供了大量资金，同时也成为日本60年代以来经济高速发展所需巨额资金的重要补充渠道。70年代以后，该市场又为发展中国家注入其经济发展所需资金。 3 离岸金融市场的作用与风险 作用 缓和国际收支失调，促进各国国际收支平衡 离岸金融市场为各国资金余缺的调配提供了场所和条件，许多国际收支出现逆差的国家在此筹集资金弥补逆差，顺差国本着获取利息或调节国内货币市场的初衷，也相应地将其一部分外汇储备投资于此，从而使国际储备盈余和短缺的国家互通有无，相互调剂，在一定程度上缓和了一些国家严重的国家收支失调。 3 离岸金融市场的作用与风险 作用 提供就业机会，刺激所在地经济增长 离岸金融市场对于经济整体的重要影响，可以从其对开办国就业状况的改善程度中可以看出。开办离岸金融市场，无疑可以提供一些新的岗位，不但针对具备金融知识的专业人才，也不乏面向一般居民的普通岗位。如表4是部分离岸金融中心就业人数及占比情况。 3 离岸金融市场的作用与风险 表4 部分离岸金融中心就业人数及占比情况 15 8.0 1.0 0.5 占劳动力总数比例（%） 942 2500 940 100 OFC就业人数 英属维尔京群岛 安提瓜和巴布达 巴哈马 多米尼加 地区 3 离岸金融市场的作用与风险 作用 提高所在国的金融竞争力 离岸金融中心的建立可以在一定程度上减弱国内银行业的垄断程度，引入竞争机制，从而有力地提高开办国国内金融体系的效率，增加国内金融业的综合竞争力，对其金融深化有正面效应。 3 离岸金融市场的作用与风险 作用 加速全球金融创新进程，为各国提 供丰富的国际清算和风险防范工具 离岸金融市场的产生与发展历程来看，它对存款准备金要求、利率限制和经营范围限制的回避等，从本质上均可看作金融创新的结果。离岸金融市场中金融创新工具的不断涌现，为国际贸易与国际投资提供了相对稳定的金融环境。 3 离岸金融市场的作用与风险 风险 信用风险 长期以来，信用风险就是离岸金融业最主要的风险形式。信用风险是指交易对方违约、犯罪或无力履行合约义务，而给离岸银行带来经济损失的金融风险。传统意义上，它只涉及交易对手违约造成的损失，如借款人到期不偿还贷款本金和利息并将财产转移，所以传统的信用风险主要来自于离岸银行的贷款业务。当随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，现代意义上的信用风险包括了交易对手信用水平和履约能力变化而使投资组合中资产价格下降进而造成损失的风险，因此与市场风险有重叠部分。 3 离岸金融市场的作用与风险 风险 导致外债规模失控，加大我国的经济运行风险 对国内货币供应造成压力 形成国内银行体系的系统性风险 如果大量短期资本通过离岸市场流入，将会导致本 币资产价格和本币汇率动荡不安 市场风险与操作风险 产生“过度借贷综合症”，引起国际收支经常项目失衡等 3 离岸金融市场的作用与风险 风险 以我国为例 我国离岸银行从事离岸业务的时间不长，目前离岸业务主要以存、贷款为主，因为离岸存、贷款业务的特点是“两头在外”，因此对贷款客户的背景、经营情况、负债结构等方面的了解存在很多困难，加之有些离岸银行自身将离岸信贷业务等同于在岸业务，对离岸信贷业务的决策有偏差，又没有一套科学的离岸信贷风险监管与管理机制，信贷资金周转缓慢，资产与负债失衡，导致防范和承担风险能力差。 法律 风险 流动性 风险 a.为腐败分子、不良商人提供侵吞国有资产和公众财产的途径，推动资本外逃规模进一步膨胀。 b.便利公司欺诈，转嫁金融风险。企业利用离岸金融中心的便利条件进行的欺诈行为主要有以下两种:一是虚增资产。二是虚增经营业绩。 国家 风险 由于离岸金融业务奉行“两头在外”的原则，因此将国家风险考虑在内十分必要。借贷人所在国政局动荡、社会动乱、经济恶化、政策多变都可能给我国离岸金融市场带来损失。 4 世界主要离岸金融中心介绍 伦敦离岸金融中心 伦敦离岸金融市场是内外混合型离岸金融市场，是资本主义世界的一个最早最大的国际金融中心。伦敦金融市场的国际信贷、外汇交易量均居世界第一，保险、金属矿产交易量列世界前茅，证券交易居世界第二，外国银行的集中程度也超过纽约、东京居世界第一。伦敦如何成为欧洲货币市场主要中心，除许多外部原因外，伦敦金融市场具有自身的重要条件。 特点 4 世界主要离岸金融中心介绍 离岸金融交易的币种是所在国以外的货币。在1979年英国废除外汇管制后，居民与非居民之间英镑账户的转移全部自由化，在伦敦的银行也可以经营欧洲英镑