池州建设投资集团有限公司主体长期信用评级报告.PDFVIP

主体长期信用评级报告 池州建设投资集团有限公司主体长期信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AA 池州建设投资集团有限公司 （以下简称 评级展望：稳定 “公司”）是池州市重要的基础设施建设和国 有资产运营主体，业务上具有区域专营性。联 评级时间：2018 年6 月25 日 财务数据 合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”） 2018 年 对公司的评级反映了公司在资金注入、股权划 项 目 2015 年 2016 年 2017 年 3 月 转、财政补贴等方面得到股东持续有力的支 现金类资产(亿元) 19.15 9.12 9.90 10.16 资产总额(亿元) 202.15 202.48 204.88 208.72 持。同时，联合资信关注到，公司资产流动性 所有者权益(亿元) 108.37 111.71 114.38 115.61 弱、其他应收款规模大、未来资本性支出压力 短期债务 （亿元） 8.29 4.92 4.56 4.56 较大等因素可能给公司信用基本面造成不利 长期债务(亿元) 20.07 23.72 27.15 29.15 全部债务(亿元) 28.36 28.64 31.71 33.71 影响。 营业收入(亿元) 6.61 9.05 10.29 3.03 未来，随着池州市基础设施建设项目的稳 利润总额(亿元) 3.58 3.56 3.61 1.23 步推进及公司储备项目的落地，公司经营收入 EBITDA(亿元) 6.26 5.99 6.47 -- 经营性净现金流(亿元) 21.99 0.71 1.67 0.42 有望保持增长，联合资信对公司的评级展望为 营业利润率(%) 81.22 54.75 44.00 10.62 稳定。 净资产收益率(%) 3.35 3.19 3.14 -- 资产负债率(%) 46.39 44.83 44.17 44.61 全部债务资本化比率(%) 20.98 20.41 21.70 22.57 优势 流动比率(%) 246.20 306.08 398.12 400.15 1．公司作为池州市重要的基础设施建设和国 经营现金流动负债比(%) 35.09 1.59 4.76 -- 有资产运营主体，在资金注入、股权划转、 全部债务/EBITDA(倍) 4.53 4.79 4.90 -- 注：20 18 年 1~3 月财务数据未经审计。 财政补贴等方面得到了股东持续有力的支 持。 分析师 2 ．公司营业收入持续增长，项目储备较为丰 张婷婷 宋金玲 富，后续业务发展较有保障。 邮箱：lianhe@ 3 ．公司债务结构合理，整体债务负担较轻。 电话：010