苏州中小企业商业信用融资存在的问题-2019年精选文档.docVIP

苏州中小企业商业信用融资存在的问题 　　[提要] 通过对苏州中小企业商业信用融资调研，分别从获得和供给两方面描述苏州中小企业商业信用融资现状，并分析苏州中小企业商业信用融资存在的问题及其原因。 　　基金项目：江苏省高校哲学社会科学研究项目：“中小企业商业信用融资能力提升研究”（项目编号：2014SJD540）阶段性研究成果 　　收录日期：2015年5月22日 　　中小企业在世界各国经济增长中都占据着举足轻重的地位。在我国，中小企业提供了大约75%的就业机会。苏州是中小企业发展的天堂，据苏州2013统计年鉴显示，苏州工业企业中，中小企业（含中型、小型和微型企业）占比99.68%，共132，448户的中小企业为苏州创造了2/3的GDP、30%的财政贡献和70%左右的就业岗位。因此，无论从经济发展还是从吸纳就业角度考虑，促进中小企业的发展都意义重大。然而，据海通证券研究所数据显示，我国80%的中小企业缺乏资金，30%的中小企业资金十分紧张。通过对苏州中小企业管理部门了解，苏州中小企业中只有仅仅30%的企业能够从银行获得贷款，剩余70%的企业主要依靠内部融资解决。中小企业融资难，已经成为了制约我国及地方经济发展的主要障碍之一。 　　当正规融资渠道向中小企业关闭时，大量文献研究认为，作为非正规金融的一种形式，商业信用在融资功能上能够有效补充正规金融市场发展的不足。 　　为了考察苏州中小企业商业信用融资情况，本文对苏州四市五区及园区的民营企业进行了大量的问卷调查，分别从商业信用获得和提供两方面考察苏州中小企业商业信用融资情况。 　　一、苏州中小企业商业信用融资现状 　　（一）商业信用获得情况 　　1、获得商业信用难易。调研发现，近60%的企业表示商业信用的获得难度一般，只有30%左右的企业表示获得难度较高。 　　2、获得商业信用成本。受访企业中在对商业信用获得的成本评价与获得难易程度的评价上，基本是一致的。也有60%左右的企业表示获得商业信用的成本较之银行贷款利率而言一般。因此，我们相信商业信用融资应该并且能成为苏州市中小企业融资的重要来源。 　　3、获得商业信用期限。商业信用获得期限在时间分布上较均匀。仅获得半个月以内信用的是绝少数企业（占比为6%），能使用对方信用达一年以上的企业也有17%左右，其余企业所获时间均匀分布在半个月至一个月，一个月至三个月，三个月至半年，半年至一年，比例分别为16%、22%、20%和19%。从期限上来看，我们认为商业信用融资可以满足企业短期资金周转的需要。 　　4、获得商业信用来源。从商业信用获得来源看，个体私营企业是苏州市中小企业主要的信用提供方，占了60%左右，作为外向型经济的代表，外资企业提供占比12%。有学者研究表明，国有企业所获得的银行贷款能够通过商业信用传导给外部融资受到约束的民营企业（张杰、刘元春、翟福昕、芦哲，2013），这一结论在我们的调研中，未得到验证，我们所调研的样本企业中，只有58家企业的商业信用是来自于国有企业。 　　5、商业信用占外部所需资金比。从问卷整理情况看，商业信用为苏州市中小企业提供了大量的资金支持。商业信用占外部资金比在10%以内的只有23%的企业，28%的企业商业信用在外部资金中的比重达到了26%～50%，有9%的企业比例高达51%～80%，甚至有个别企业严重依赖商业信用。大部分的企业（40%左右）其商业信用占外部资金的比例在10%～25%之间，这与20世纪90年代初美国18%的水平接近（Rajan，et al，1995）。 　　（二）商业信用提供情况 　　1、是否愿意提供商业信用。近60%的被调研企业表示愿意提供商业信用。 　　2、商业信用提供期限。商业信用提供期限的时间分布同获得期限的时间分布情况大致类似。总样本中，提供过短（半个月以内）与较长（一年以上）期限的都只占10%。期限均较多的集中在半个月至一个月和一个月至三个月，数字为23%。提供时间在三个月以上半年以内和半年以上一年以内的比例均为17%。值得一提的是，与获得期限相比，在相同期限内获得期限比提供期限要长。 　　3、商业信用提供对像。从提供对象上来看，样本显示60%以上的商业信用提供给了个体私营企业。 　　4、提供商业信用占销售收入比。总样本显示，赊销比例在营收中占比多在10%以内（比例为30%）或10%～25%（比例为33%），多一点的达到了26%～50%，占比为26%。两端极值情况较少。 　　5、提供关注点。总样本中，35%的企业表示在提供商业信用时主要关注企业的盈利能力，对企业偿债能力和企业家信用情况较为关注的企业数比较接近，在26%上下。还有9%的企业在提供商业信用时主要关注同类企业竞争。 　　6、是否进行风险控制及商业信用金融创新情况。在对应收账款进行