融资融券(客户宣传版).pptVIP

* 四、客户应关注的事项----特殊情况下担保物处理 财产保全或强制执行 公司按合同约定了结融资融券交易，收回融出的资金或证券及有关利息或费用。 将剩余证券划转至其普通证券账户，将剩余资金划转至其普通资金账户。 按照公司规定协助执行。 财产分割、继承或遗赠、捐赠 相关权利人可以向公司申请了结客户的融资融券交易，在偿还客户的融资融券债务后，将剩余证券转回其普通证券账户，将剩余资金划转到其普通资金账户。 按照公司规定为客户办理有关财产划转手续。 国民收入核算 * 其中的法律关系不同是最根本的区别，因为存在任借贷关系和担保关系，交易规则中才相应的有征信、提交担保品、逐日盯市及强制平仓等相关规定。 * 融资保证金比例＝X + α (1 - Y) 融券保证金比例＝X +βY 海通证券股份有限公司融资融券业务培训（客户版） * 主要内容 一、试点客户准入条件 二、概述 （一）融资融券基本概念 （二）融资融券交易与普通证券交易的区别 三、业务流程及规则 四、海通业务特色 * 一、试点客户准入条件 （一）试点期间，申请融资融券业务的客户须符合下列条件： 开户资料齐全，账户规范且账户状态正常，资金账户开户时间十八个月以上； 普通资金账户内资产在客户申请前一交易日不低于50万元（证券市值按收盘价计算）； 有较强的风险承受能力； 客户信誉良好； 符合公司适当性管理规定的； 法律、法规及公司规定的其他条件。 （试点初期，开户时间、资产要求可能会更为严格。） * 一、试点客户准入条件（续） （二）机构客户还须同时满足以下条件： 通过最近年度工商管理部门的年检； 生产经营活动正常，具有持续经营能力； 不存在其它严重影响企业偿债能力的情况。 * 一、试点客户准入条件（续） 下列客户，不得受理其融资融券业务申请： 存在重大违规记录者； 市场禁止或限制进入者 公司股东、关联人； 融资融券交易黑名单客户； 公司反洗钱黑名单客户。 * 融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券交易。 二、概述 （一）融资融券基本概念 * （二）融资融券交易与普通证券交易的区别 区别 普通证券业务 融资融券业务 保证金机制不同 足额保证金。买入证券时，必须事先有足额资金；卖出证券时，则必须有足额证券 当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出 法律关系不同 投资者与证券公司之间只存在委托买卖的关系 投资者与证券公司之间存在： ①委托买卖关系 ②资金或证券的借贷关系 ③因借贷关系而产生的债权债务的担保关系 承担风险不同 风险完全由投资者自行承担 如客户不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险 * （二）融资融券交易与普通证券交易的区别 区别 普通证券业务 融资融券业务 账户体系不同 一级账户体系 看穿式二级账户体系，客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户；客户信用资金账户为证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户 交易机制不同 客户自己把握情况 证券公司逐日盯市，引入补仓、强制平仓机制 交易范围不同 所有的上市证券 仅限于标的证券 交易指令不同 交易指令简单：买入、卖出 交易指令复杂：买入、卖出、融资买入、卖券还款、直接还款、融资平仓、融券卖出、买券还券、直接还券、融券平仓 收费不同 佣金、印花税、过户费 佣金及印花税过户费、融资利息、融券费用、违约费、逾期罚息、坏帐罚息等 * 三、业务流程及规则　(每家券商会有所不同)　　　　 资格初审 确定其信用等级、初始保证金比例、信用上限系数 担保物提交 逐日盯市 信用评估 三方存管签约及开户 开立信用证券账户、信用资金台帐 签订风险揭示书及合同 征信 客户提交能证实其基本情况、财务状况、诚信情况等信息的征信材料。 客户须开立沪、深信用证券账户 客户可提交现金或可充抵保证金证券作为保证金 授信 融资融券交易 了结融资融券业务 终止合同 销户 （一）客户业务流程 只能与一家证券公司签订融资融券合同 * 三、业务流程及规则 （二）客户需开立的账户 投资者需新开专门的信用资金台帐、信用资金账户和信用证券账户。 客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个；客户只能开立一个信用资金账户。 账户的定义 客户信用证券账户：是证券公司应客户申请，为客户开立的实名信用证券账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。