第三章、中央银行的支付清算服务.ppt

（五）大额支付系统与小额支付系统（2） （2）大额支付系统的 4 种结算方式 一是中央银行实时全额、连续、无透支系统。 若发送支付命令的付款行帐户余额不足时，中央银行不提供透支便利；支付指令将返回发送者或处于排队状态，直到有充足资金时才完成清算。 特点：中央银行规避了提供透支的信用风险；有利于商业银行加强流动性管理。 　　典型范例是瑞士国家银行经营的瑞士同业清算体系（SIC）：只为银行同业资金转移提供清算服务；贷记支付系统，付款指令由付款银行发出；等待执行的命令按时间顺序排列，命令的执行按先后顺序进行；连续系统，命令随时处理，央行及时通知帐户余额不足的银行，使其了解并调整交易头寸。 （五）大额支付系统与小额支付系统（3） 二是中央银行实时全额、连续、有限透支系统。 特点：当支付命令发送者的帐户余额不足时，只要支付金额在中央银行规定的透支额度内，中央银行自动提供透支以实现清算；若支付金额超过透支额度，支付命令则会被拒绝或进入等待状态。 　典型代表是美国 FEDWIRE 系统： 根据银行的一级资本框算银行的最大透支额；银行的帐户余额在一个营业周期结束时一定要轧平；若帐户余额为负数，说明银行当天无法在货币市场上找到资金弥补结算头寸的不足；银行须求助于央行的贴现窗口，贴现利率高于当天的拆借利率。 　好处：提高支付系统的效率和资金运作效率。 不足：弱化商业银行对自身流动性的管理，中央银行承担信用风险。 （五）大额支付系统与小额支付系统（4） 三是中央银行定时、净（差）额结算系统。 特点：支付命令不是随时处理，而是指定若干命令处理时间（如一天内的 9 时、13 时、15时、17 时）；在两个指令时间内对收到的支付命令进行差额计算，再在指定时间对差额资金通过帐户划拨。 　典型范例是日本银行经营的日本银行金融同业网络系统（BOJ—NET）：资金转移通过中央银行。 实施两种清算系统：一种类似于 SIC 的全额、连续、无透支系统，与 SIC 不同的是帐户资金不足时，命令被自动拒绝，不允许进入等待状态；另一种是定时、差额结算系统，其业务处理量是前一种的 50 倍。 （五）大额支付系统与小额支付系统（5） 四是私营多方差额清算系统。 最著名的是纽约清算所协会经营的“清算所同业支付系统（CHIPS）； 其运行原理为：参加 CHIPS 系统的清算用户必须在纽约联邦储备银行开立储备帐户，在营业日开始运行时，各清算用户的清算余额必须为零；CHIPS 系统在该营业日期间记录每一清算用户对其他清算用户的资金付出和收入情况，并依此计算出每一清算用户的头寸差额；在营业结束时，将各清算用户的差额头寸数目通知纽约联邦储备银行，后者通过储备帐户进行清算。 作用：只轧差，不清算。 （五）大额支付系统与小额支付系统(6) 2、小额支付清算系统（零售支付系统） 主要服务对象：工商企业、个人消费者、其他小型经济交易的参与者。 特点：服务对象数目众多，支付处理业务量大；每笔交易金额较小，支付比较分散，拥有广阔的服务市场；支付清算工具种类较多，具有极强的业务处理能力。 　美国商业银行体系提供的支付工具： 　现金，政府为大众提供的一种法定的支付手段。 　支票，开票人对其银行存款帐户开出的具有签字、指令其银行即时将指定金额付款给第三方的书面文件。 支票提供的信用服务：支票从开出到托收完成，资金从付款人帐户转移到收款人帐户过程中的时滞，为使用支票付款者提供了短期的信贷支持。 （五）大额支付系统与小额支付系统（7） 　贷记支付工具。指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人帐户中去的支付命令。该工具主要用于周期性固定金额的付款。 　借记支付工具。指由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户帐户转移到其银行帐户上去的支付命令。多用于周期性、固定金额的转移，而且要得到付款人的事先授权。 　信用卡。持卡人在既定信用额内进行购物或提取现金。 　电子资金转移工具。指资金通过电子方式在帐户间的转移，一般指自动取款卡（ATM）、现场借记终端（POS）、顾客激活终端（CATS）、小额终端等。 　价值贮存卡。又称预付卡，电子钱包，一般用于现金进行小额的、经常性的支付。 （六）中国的支付清算服务（1） 1、同城清算内容 （1）同城票据交换： 指同城不同金融机构之间对相互代收、代付的票据，按照规定时间和要求通过票据交换所集中进行交换并清算资金的一种经济活动。 （六）中国的支付清算服务（2） 同城银行间本系统内票据交换 做法 同城 一是在人