第章资产组合计算.pdf

第 5 章 资产组合计算 资产组合是实务性比较强的内容，通过本章的学习，要求读者掌握协方差与 相关系数之间的相互推导，熟悉资产组合基本理论，学会用 MATLAB计算投资组 合基本参数， 如均值与方差、 资产组合 VaR，重点掌握资产组合有效前沿的计算， 能够处理无风险利率以及借贷关系情况下的最优投资组合，会用 MATLAB规划工 具箱求解投资组合最优化问题。 5.1 资产组合基本原理 证券投资组合理论 (Portfolio Theory) 主要研究如何配置各种不同的金融资 产，实现资产组合的最佳投资配置。 1952 年美国学者马克维茨创立了资产组合 理论，该理论在实践中得到广泛运用。 5.1.1 收益率序列与价格序列间的转换 1 ．将收益率序列转换为价格序列 在处理金融时间序列时， 有时需要把收益率序列转换为价格序列。 在 MATLAB 中将收益率序列转换为价格序列的函数