第10章+短期筹资管理.pptVIP

第十章 短期筹资管理 * 本章目录 2 自然性融资 短期借款筹资 3 短期融资券 4 短期筹资政策 1 * 第一节 短期筹资政策 一、短期筹资的特征与分类 （一）短期筹资的概念与特征 短期筹资是指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金。 特征：（1）筹资速度快 （2）筹资弹性好 （3）筹资成本低 （4）筹资风险大 * （二）短期筹资的分类 1、以应付金额是否确定为标准： 应付金额确定的短期负债是指那些根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的短期负债，如短期借款、应付票据、应付账款等。 应付金额不确定的短期负债是指那些要根据公司生产经营状况，到一定时期才能确定的短期负债或应付金额需要估计的短期负债，如应交税金、应交利润等。 * 2、以短期负债的形成情况为标准： 自然性短期负债是指产生于公司正常的持续经营活动中，不需要正式安排，由于结算程序的原因自然形成的那部分短期负债。如商业信用、应付工资、应交税金等。 临时性短期负债是因为临时的资金需求而发生的负债，由财务人员根据公司对短期资金的需求情况，通过人为安排形成，如短期银行借款等。 * 二、短期筹资政策的类型 1.配合型筹资政策 临时性短期资产 永久性短期资产 固定资产 临时性短期负债 自发性短期负债 长期负债 权益资本 临时性