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金融工程实验报告（一） 布莱克-舒尔斯期权定价模型 – 基础 实验目的： 上机操作，利用excel进行与布莱克-舒尔斯期权定价模型有关的分析。 实验内容（以看涨期权为例） 当前股价与期权价格： 当前股价S（元）看涨期权价格c800.215068699850.653561175901.587638752953.22075179710051058.87303147111012115171202112526 年波动利率与期权价格： 年波动率s看涨期权价格c00.6790960980.051.8142470760.12.7336700550.1530.24.6767208840.2550.360.357.6254157370.48.6089942210.459.591927384 无风险利率与期权价格： 无风险利率r看涨期权价格c0.47%5.0395429525.47%5.15995301910.47%5.28204619515.47%5.40581423920.47%5.40581423925.47%530.47%5.78707379835.47%5.91744379940.47%645.47%6.183038354 协议价格与期权价格： 协议价格X（元）看涨期权价格c8021.21086485169012958.60848399510051053.4842037881102.0105714671151.0896122711200.5564326961250.268835874 到期时间与期权价格： 到期时间T-t（年）看涨期权价格c0.052.3660466960.13.4247676270.154.2678173250.240.2550.36.2666307580.356.8360741440.47.3746558290.4570.58.379926573 实验结论： 由实验可得，B-S-M期权定价公式中的期权价格取决于五个参数：当前股价、年波动率、无风险利率、协议价格、到期时间，可以较好地解释期权的价格差异。