6.运营资本最优规划管理模型.pptVIP

* 6.3.2 规划求解可以分析的问题类型 线性：各元素间的相互关系是线性的。大部分优化问题涉及的变量之间都是线性关系，如加减法，内部函数SUM等 非线性：工作表中各元素之间的关系是非线性的。如：可变单元格两两相乘除、使用了指数、非线性的内部函数（对数函数等） 整型：将整型约束条件应用到问题的任何元素上，便可产生整型的规划求解问题。数值或结果为“是”或“否”（1或0），或不需要小数时，可以使用整型约束条件。 * 6.3.3 处理规划求解所得到的结果 敏感性分析报告 运算结果报告 限制区域报告 * 6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策的理论基础 ——线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 ——“规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容 * 6.4.1、决策问题 　D —— 某存货全年需要量 Q —— 每次订货数量 D/Q——　订货次数 　Ｋ——　每次订货的成本 　Ｃ——　单位存货储存成本 Ｐ——每日送货量 U —— 采购单价 　Ｑ/P ——每批存货全部送达所需日数 d —— 每日消耗量 d*Ｑ/P—— 送货期内全部耗用量 —— 折扣数量 Q- d*Ｑ/P—— 最高库存量 （Q- d*Ｑ/P ）/2 —— 平均库存量 例题见P214 * 6.4.2、建立线性规划模型 定义基本决策变量 目标函数 约束 最优解 * 6.4.3、计算机最优订货批量模型设计 基本数据 * 6.4.3、计算机最优订货批量模型设计 2.最优订货批量规划求解分析区域的公式定义 * 6.4.4、应用“规划求解”工具分析最优订货批量 设置 求解 规划求解结果分析 * Slide * Session * * 计算机财务管理 第六章 运营资本最优规划管理模型 * 本章学习目标 运营资本管理的基本理论 运营资本最优决策的理论基础——线性规划的理论 最优决策分析工具——“规划求解”工具 最优订货批量决策模型设计与分析 集团公司营运最优管理模型设计与分析 Excel 的重要工具 * 6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策的理论基础 ——线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 ——“规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容 * 6.1 运营资本最优规划管理概述 6.1.1 运营资本管理的意义 运营资本的最优策划问题主要涉及： 最佳现金持有量 赊销策略与最优信用 最优经济订货批量的规划问题 * 6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 价值链的构建： 企业集团资金管理中心与成员单位之间形成内部价值链。 企业集团与银行之间的资金活动形成了外部价值链 母公司 子公司A 子公司B 孙公司 孙公司 孙公司 孙公司 资金管理中心 A银行 B银行 C银行 | | | | | | | 内部价值链 外部价值链 * 6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 2、资金计划预算流程设计 资金预测 图见P192 资金计划汇总和生成资金计划 * 6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 3、最佳现金持有量的决策问题 巴摩尔模型确定最佳现金持有量的条件： 企业一定时期内货币现金支出和收入的变化是周期性均衡发展的，平均现金余额为C/2 当现金余额趋于零时，企业靠出售有价证券或价款来补充库存现金。 现金余额的总成本 =持有现金成本+证券（借款）交易成本 =现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定成本 * 6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 3、最佳现金持有量的决策问题 对上式求导并令其为零，可得最佳现金持有量 的公式 其中：C —— 现金余额 r —— 持有现金的机会成本（等于该时期证券或借款利率） T —— 每次转换周期中的现金总需要量 b —— 每次周期交易或借款所需的固定成本费用 * 6.1.3、赊销策略与最优信用政策 赊销策略 信用期间 信用标准 现金折扣 收账政策 2. 最优信用政策的决策 持有成本：授予信用而必须发生的现金流量，与提供的信用量成正相关。 机会成本：由于拒绝提