第二章_社会保险基金管理概述.pdf

第二章 社会保险基金管理概述 第一节 社会保险基金管理的内涵与外延 第二节 社会保险基金管理的重要意义 第三节 社会保险基金管理的基本框架 全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战 略储备，主要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。截至 2007年底，全国社保基金总资产市值已超过5000亿元，成为我国社会保 障体系的重要组成部分。 全国社会保障基金自2000年建立以来，资产规模从2001年的805.09 亿元增长到2007年的5000亿元，尽管发展速度较快，但目前的资金规模 与未来的养老需求相差甚远。社保基金理事会于2008年初提出了到2010 年底将社会保障基金发展到1万亿元的目标，而其未来的发展空间远远不 仅限于此。 中国是老龄人口最多的发展中国家，加速的人口老龄化和未富先老 的问题突出。从长期趋势来看，中国劳动人口无论是绝对数量还是相对 比例都呈降低趋势。过去几十年里政府成功地把人口增长率控制到目前 的0.6%，缓解了人口膨胀带来的社会压力。而中国人口在数量上增速放 缓的同时，人口结构也在发生变化，劳动力占人口总数比例的减少给社 保障带来严峻挑战。 由于我国社会保障体系建立较晚，无论是社会保险基金还是社会保 障基金，就目前的数额计算，尚不能满足未来养老需要。 全国社保基金理事会提出，要拓宽渠道充实全国社会保障基金，进 一步扩大资金规模，进一步扩大对金融、交通运输、能源等重点项目的 直接投资和股权基金的投资。 目前，全国社会保障基金投资品种已扩大到股票、固定收 益产品、实业投资和现金等价物四大类13个品种，投资方式从 银行存款、买国债的投资模式向实业投资和组合投资模式发 展，让存在银行的钱变为资本市场的“活钱”。当然，有投资就 有风险，而社会保障基金又要力争做到只盈利不亏损，在安全 至上的精神下，坚持审慎投资的原则，用正确的改革创新理念 建立科学的投资组合是保证基金保值增值的关键。 §2-1 社会保险基金管理的内涵与外延 一、社会保险基金管理的含义 （一）社会保险基金管理的概念 是为实现社会保险的基本目标和制度的稳定运行，对 社会保险基金的运行条件、基金征缴、管理模式、投资营 运、监督管理等进行全面规划和系统管理的总称。 社会保险制度安全运行的核心环节 （二）社会保险基金管理的基本内容 １．法律法规体系 ａ．社会保障法或社会保险法中有专门法律条文 ｂ．专门的社会保险基金投资法或退休基金法 ２．来源与构成 ａ．主要来源 三方负担 ｂ．特别捐税补助 ｃ．营运收入 ｄ．滞纳金和罚金收入 ３．运行条件与平衡条件 （１）基本原则 社会保险的各项资金来源（包括预期投资收益）应与 社会保险金的各项支出项目保持短期平衡和中长期平衡 （２）制约因素 ａ．人口精算估计为基础的纯精算估计 ｂ．经济预测与估计 ｃ．法律及制度因素 ４．管理模式选择 ａ．政府集中管理的模式 ｂ．按委托代理建立信托基金管理模式 ｃ．按直接私营竞争性原则运作的基金管理模式 ５．投资营运及风险管理 在动态经济条件下实现社会保险基金的安全营运、有效 投资和保值增值 原则：安全性、分散性、盈利性、流动性 内容：资产负债管理、投资组合管理和风险管理 ６．监管 监管部门：国家授权的专门机构 监管内容： ａ．建立和完善各项规则 ｂ．监督实施各类管理规则，实施有效监管 ｃ．立法监管、经济监管、行政监管等多种监管方式共同 作用 ７．与财政金融的互动效应 （１）与财政预算与财政管理的互动效应 ａ．社会保险基金营运绩效良好，会较大幅度减轻财政负担；反之，增 加财政负担 ｂ．社会保险基金购买国债，会较大程度影响财政发行国债的规模和吸 收能力 ｃ．社会保险基金购买国债，对社会保险基金的安全营运具有积极影响 （２）与金融市场、资本市场的互动效应 ａ．社会保险基金介入资本市场，对完善资本市场具有重要促进作用 ｂ．资本市场的规范和有序发展，是社会保险基金投资营运的基本约束 条件 ８．内外部条件的协调 （１）外部条件 （宏观环境）