第六讲金融中介及存款货币银行00.ppt

金融学 第六讲 金融中介及存款货币银行 6.1 金融中介及其分类 6.2 西方国家的金融中介体系 6.3 中国的金融中介体系 6.4 存款货币银行 第六讲 金融中介及存款货币银行 6.1 金融中介及其分类 6.2 西方国家的金融中介体系 6.3 中国的金融中介体系 6.4 存款货币银行 第六讲 金融中介及存款货币银行 6.1 金融中介及其分类 6.2 西方国家的金融中介体系 6.3 中国的金融中介体系 6.4 存款货币银行 第六讲 金融中介及存款货币银行 6.1 金融中介及其分类 6.2 西方国家的金融中介体系 6.3 中国的金融中介体系 6.4 存款货币银行 课后思考：利率上升或下降时，银行对敏感性缺口（利率敏感性资产大于敏感性负债）和持续期缺口（资产平均存续期-负债的平均存续期）的选择刚好相反，这两种完全相反的缺口策略是否会发生冲突？ 贴现业务过去主要以商业票据为对象，现在已扩展到政府短期债券。政府债券信用可靠，风险较小，且易转让出售，商业银行对此办理贴现，既能获利，又能在需要时随时收回资金。 在我国，贴现业务起步较晚。近年来，随着票据规模的扩大和银行资产业务多样化改革的推进，银行票据贴现业务取得了可观的发展。 1996年全国商业银行累计办理贴现仅为1995亿元，2011年累计贴现约25万亿元。 （3）贷款 贷款：又称放款，是银行将其所吸收的资金按一定的利率贷给客户，并约定归还期限的业务。 贷款在银行资产业务中的比重一般占首位，这是因为贷款的风险虽然较大，但它的利率较高，同时可与工商企业建立密切的往来关系，从而有利于稳定吸收存款和拓宽业务领域。 贷款的分类： 按贷款有否抵押品划分：抵押贷款与信用贷款 按贷款对象划分：工商业贷款，农业贷款和消费贷款 按贷款期限划分：短期贷款(1年)中期贷款(1-7～8年)和长期贷款 按还款方式划分：一次偿还的贷款和分期偿还的贷款 （4）证券投资（也叫二级准备金） 证券投资：是指商业银行以其资金持有各种有价证券的业务活动。 商业银行投资于有价证券的目的，是增加收益和增加资产的流动性。因此，证券投资的主要对象是信用可靠、风险较小、流动性较强的政府及其所属机构的证券，如国库券地方政府债券等。 在美国，近年来商业银行的投资总额中约有60%以上用于购买：联邦政府债券和信用等级较高的公司债券。 在我国，按《商业银行法》的规定，商业银行不得从事境内信托投资和股票业务。因此，目前中国商业银行的证券投资业务主要是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券，且规模都不大。 截至2007年末，全部存款货币银行投资于政府债券和央行债券的金额为67645亿元，占总资产的12.5%。 （5）银行同业存款 （6）其他资产：银行的实物资本 三、银行的业务 1、基本业务：银行的基本业务主要是指资产转换。 资产转换：概况的说，银行通过出售具有一系列特征（流动性、风险性和收益性）的负债获取资金，再用这些资金去购买另一系列具有不同特征的资产，以此获利，这个过程叫做资产转换。 2、中间业务 中间业务：是指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务，也称为无风险业务。最常见的是：传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑业务等。 3、表外业务 表外业务：是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。 广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议等。 狭义的表外业务不包括中间业务。 四、银行管理的一般原则（一般性管理）： 流动性管理：保持足够的流动性资产； 资产管理：持有低风险资产和资产多样化； 负债管理：以低成本、多样灵活的获取资金； 资本金管理。 1、流动性管理的作用。 所谓流动性管理实际上是保持足够量的准备金（法定准备和足够的超额准备）。 只要准备金充足，存款流出就不会迫使银行去变动资产负债表的其它部分：如： 向同业借款（按联邦基金利率付息）； 卖出一部分证券、向央行进行贴现贷款（按贴现率付息并有可能在央行造成不好的印象）； 收回或出售一部分贷款（有可能开罪客户） 2、资产管理。 三个基本原则：风险性最低、流动性最合适、利润最大化 （1）寻找低违约风险，高利润回报的贷款人 （2）购买低风险，高回报率的证券 （3）资产多样化降低风险 （4）保持资产流动性以满足存款外流。 银行必须在流动性资产（一般指没有收益的通货）和收益性资产之间找好平衡，否则很容易遭受损失。 三原则既统一又矛盾。 风险性与流动性是统一的，流动性较强的资产风险较小，安全有保障； 但风险性与流动性与利润往往是矛盾的。流动性强，风险小的资产，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。 因此，银行在其资产管理过程中经常面临