计量经济学精编本课件于俊年 ISBN9787811343038 PPT精10.3.pptVIP

* §10.3 移动平均过程MA(q) 一、移动平均过程的概念 设有无穷自回归过程 (10.3.1) 其中ut为白噪声，｜θ｜＜1。 (10.3.1)的滞后算符形式 (1+θL +θ2L2 +θ3L3 + … ) yt = ut (10.3.2) 因为 (1+ θL +θ2L2 +θ3L3 +…)-1 = 1- θL (10.3.3) 所以，(10.3.2)可以改写成 (10.3.4) 由(10.3.4)可以看出yt可以表示成两个白噪声的加权和。 我们把由白噪声序列各元素的加权和表示的随机过程 称为移动平均过程，过程中参数的数目称为移动平均 过程的阶。q阶移动平均(Moving Average)过程简记为 MA(q)。它的形式是 yt = ut – θ1 ut-1 –θ2 ut-2 –…–θq ut-q (10.3.5) 或写成更一般的形式： yt = ut + θ1 ut-1 +θ2 ut-2 +…+θq ut-q (10.3.5)’ 二、移动平均过程的可转换条件 在§10.2中，我们已经知道，自回归过程满足平稳 条件时，有限阶自回归过程(10.2.2)可以转化为无穷 阶移动平均过程(10.2.10)，即表示成白噪声序列各 元素的线性组合。那么,移动平均过程是否能转换为 自回归过程?应该说，在一定条件下是可以转换的。 为此我们把(10.3.5)改写成  yt = (1– θ1L –θ2L2–…–θqLq) ut (10.3.6) 引进算符多项式： (10.3.7) 称为q阶移动平均算符。利用(10.3.7)可将(10.3.6)表 示为 (10.3.8) 或 (10.3.9) 如果 收敛，那么(10.3.9)式表示移动平均过 程可以表示成自回归过程。与自回归过程讨论类似， 收敛的充要条件是 的特征方程： (10.3.10) 的所有的根的模大于1即｜z｜＞1，也就是这些根都 在复单位圆的外面。这个条件称为移动平均过程的可 转换条件。满足这个条件的移动平均过程称为可逆的 (Invertible)。今后如果没有特别声明，我们总是假定 所有移动平均过程都是可逆的。 三、移动平均过程阶数的确定 (一)自相关函数 为了讨论方便，我们先研究MA(1)过程 (10.3.11) 因为ut和ut-1是白噪声，所以，它的期望值为 (10.3.12) 方差为 (10.3.13) 协方差 (10.3.14) 以上讨论表明(10.3.11)是平稳的。 由于 不依赖时间t，而只依赖k，所以可 以用rk表示。于是，自相关函数为 (10.3.15) (10.3.15)式表明MA(1)只有1期记忆，即当k＞1时 ρk= 0。 对MA(q)模型： (10.3.16) 与MA(1)的推导过程类似，可得结果 (10.3.17) (k =1，2，…，q) (10.3.18) 于是 (10.3.19) 对平稳过程，方差必须有限，因此要求 ，对无穷阶移动平均过程要求 。这意味着θq的绝对值必须随q 的增大而减少。 由(10.3.19)试算可以看出，MA(q)的∣ρk∣也将 随k的增大而减少，与自回归过程不同的是当 k＞q时，ρk = 0。这表明MA(q)只有q期记忆，即 当k＞q时，ρk = 0。 (二)阶数的确定 MA(q)只有q期记忆这一重要性质，可以帮助我们 对模型进行识别。 假设时间序列样本y1,y2,…,yn已经给定，我们便 可利用(10.1.14)公式： (10.3.20) (这里的yt已经中心化了，即 = 0。)计算出各阶自相 关函数的估计值,…然后对每一个ρk (k =1，2，…)进 行显著检验。 可以证明，当样本容量很大时， 近似服从期望值 为0，方差为 的正态分布。 于是可以有与自回归过程类似的检验方法： 1.构造95%的置信区间 2.计算样本的各阶自相关系数 (k = 1，2，3，…)。 3.考察 是否落在这一区间之内。如果 的数值 落在此区间之外，表明ρk显著 (即ρk ≠ 0)，否 则不显著(即ρk = 0)。若对k ≤ q时，ρk皆显著， 对k＞q时，ρk皆不显著，则在0.05显著水平下，产 生样本的移动平均过程的阶数确定为q。