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第10讲 会计准则的制定 准则制定：中央权威对公司外部信息的生产决策进行管制 会计准则制定的必要性讨论 如何制定会计准则 准则制定的必要性讨论（Standard Setting) 1 会计信息起源的三种观点 （1）会计信息的公共物品性质 非排他性 非对抗性 事实上会计信息由一定对抗性的私人物品性质 非上市企业是否需要会计准则？ （2)信号甄别 Watts 和Zimmerman的解释 股票价格被市场不公正的评价，管理者有必要在会计信息上耗费额外的成本，表明企业真实价值。反复博弈的结果是，业绩差的企业不再公布会计信息揭示价值，带来信息过剩的问题，使会计准则作为管制形式存在。 准则成本与私人契约成本孰低？ 信息不对称是需要对信息进行管制的基础 （3）投机动机 “假设农民A种植小麦，预计半年后有1000公斤收入。小麦价格可能是0.5或1.5元，概率相同。假如愿意花费100元给专业人士，可以得知其他地区气候从而对价格进行准确预测。但A并不因此改变种植计划，不愿意购买信息。 投机商B进行了100元投资，假如价格将为0.5元，他会和小麦需求者C签订1元出售的期货合同，获利：1000×1-1000×0.5-100=400；反之，和农民签订购进期货合同，获利400元。 结论： 投资商B投入100元，并未改变小麦生产，只是导致了财富的分配模式，社会效益并未改善，因此应该管制