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永泰能源原名鲁润股份。 2007年，江苏永泰地产受让鲁润的控股权，成为一家民营控股企业。 2009年，在剥离原有石化、水泥资产后，鲁润转型煤炭企业。 2009年10月，公司与永泰投资共同收购华瀛山西能源投资有限公司70％股权，其中鲁润股份出资1.67亿受让40％股权。华瀛山西下属两煤矿合计查明保有储量2025.5万吨。 2009年12月，启动第一次定向增发募资6.4亿元，收购永泰投资所持华瀛山西能源投资的30％股权，且通过收购七个煤矿，焦煤资源保有储量至5913.86万吨。 2010年7月，首度定向增发完成仅仅一个月，启动第二次增发募资20亿收购煤矿。这次定向增发完成后，公司焦煤总保有储量达到15759.86万吨。 2011年4月，第二次定向增发完成后又是仅仅不到一个月，启动第三次定向增发。这一次定向增发完成后，公司焦煤保有储量将增至20065.86万吨，焦煤生产规模合计为495万吨/年；优质动力煤保有储量11.44亿吨，生产规模为600～800万吨/年。 并购范围从山西扩大至陕西，煤种从焦煤扩大至动力煤 * * 良好的示范作用：我国不少公司在海外上市后，因境外对中小企业估值过低而缺乏持续融资能力，有些企业欲境外下市后转回A股上市。境外退市蕴含了丰富的投行业务机会，如跨境融资、并购贷款、选择权贷款等，作为全行首例海外退市项目，本案例为全行抢抓海外退市业务机会具有良好示范效应。 综合平台的有效应用：从退市到境内上市，企业需要一些列综合融资需求，如退市过程中有私有化融资需求，在转回境内上市过程中有股权整合融资需求，在境内上市过程中企业有引进战略投资者、资产整合等融资需求。本案例充分发挥了我行三位一体跨境融资平台以及股权融资服务平台，作为综合财务顾问的提供者和综合融资方案的提供者，满足企业从退市到上市过程中的各类需求。 低资本消耗及高综合回报的统一：本项目中，我行实际资本消耗仅为企业融资总金额的三分之一，但综合效益非常显著，可带来丰厚的中间业务收入回报，并对负债拉动效果明显，带来巨额存款沉淀，还为营销未来国内上市募集资金监管账户监管奠定良好基础； 综合财务顾问的典范：在企业海外退市过程中，我行担任财务顾问，牵头并协调各境外银行、境内外律师等各中介机构，为企业量身定制退市金融方案，协调各方退市进程，解决退市过程中的各种难题，以出色的专业服务切实提升了中信投资银行在跨境融资业务上的品牌影响力。 MSB公司海外退市综合金融服务方案 项目亮点： * NG股份是一家以商业地产为引导的综合性物业开发企业，拟启动某商业地产项目工程，总投资15亿元，资本金缺口3亿元。 客户所需融资时间长，可接受相对较高融资成本，但地产行业受国家宏观调控影响，银行对房地产开发贷款要求严格，客户融资环境艰难。 我行为其设计了1年期信托股权融资+5年期并购贷款的整体服务方案，为其提供一揽子中长期股权融资，满足其个性化融资需要，为与其后续全方位业务合作打下了坚实的基础，实现了较高综合效益。 项目概述： * NG股份综合股权融资服务方案 3亿元人民币 2012年 项目结构： NG股份综合股权融资服务方案 信托公司 3亿信托资金认购股权，占比47% 持股比例从100%下降为53% 第一阶段：信托股权 到期通过协议回购的方式收购标的股权，持股比例为100% 中信银行 并购贷款 NG股份 第二阶段：并购贷款 NG商业 NG股份 中信银行 代理推介信托 NG商业 项目并购顾问费及股权融资顾问费合计近4000万元；股权信托资金、并购资金均在我行归集，带来超过3亿元时点存款。 长期限持续股权融资 1、股权信托+并购贷款无缝对接，为客户提供1+5年长期限持续股权融资，有力支持客户多个商业地产项目培育。 2、股权信托到期偿还50%资金，并购贷款存续期内分期还款，有利于降低企业短期还款和经营压力，提高资金使用效用。 项目亮点 NG股份综合股权融资服务方案 房地产行业 1、市场情况：① 现阶段，地产企业拿地及开发意愿上升，行业信贷环境仍然偏紧，因此股权融资需求较为普遍；目前大房企进入资本运行阶段，住宅转型商业等领域，前期启动投入资金量倍增，开发周期和回款资金周期加长，融资需求上升。我行推广此业务模式具有现实基础。 ② 2012年前三季度房地产信托新增额为2063亿元，目前房地产信托占整个信托资产余额的11.34%，2013年房地产信托兑付规模可达2800亿元。我行应选择风险可控项目对接信托退出安排。 2、选择标准：①主体选择：选择全国及区域房地产行业龙头企业复制推广此业务模式，包括：全国综合实力排名前50名的房地产开发企业；直辖市前10名、省会城市及计划单列市前5名、各省经济总量排名前三的地级市（省会城市除外）排名第1的房地产开