公允价值与教材当代会计理论反思36087.pdf

公允价值与当代会计理论反思 任世驰 李继阳 (中央财经大学会计学院 100081 中国人民大学财政金融学院 100872) 【摘要 】公允价值计量产生的真正根源是物价变动对会计计量的持续冲击 。公允价值会计的核心是按照各个报告 时点上的现行市价调整账面记录 , 通过动态反映使账面价值与真实价值始终保持一致 , 目标是追求真正意义上 的真实反映 , 是 “会计的重心是计量 ”的回归 。它与按 “目标导向 ”路径构建的当代会计理论在会计本质 (信 ) ( ) ( ) 息系统 、会计 目标 决策有用 、会计信息质量特征 相关和可靠 等各个方面是冲突 、矛盾的。构建于信息 系统论和历史成本原则之上的当代会计理论 , 与公允价值会计着眼于真实反映的思想相悖 。公允价值会计的出 现是对传统会计理论的颠覆 , 因此必须系统反思和重构当代会计理论 。 【关键词 】公允价值 当代会计理论 反思 重构 一 、前言 1990年 9 月 , 时任 SEC主席理查德 ·布雷登 (R ichard B reeden) 在美国议会发布讲话时说 : “历史成 本形成于一个与现在大量市场参与者相互作用的经济环境大相径庭的背景下 。……在这种环境下继续使用 ( ) 历史成本是不恰当的 , 它会减少财务信息的相关性 ” 于永生 , 2007 , 并力荐在银行会计中使用公允价 值会计模式代替历史成本会计模式 。公允价值会计准则的制定自此正式展开 , 并逐渐得到广泛认可 。 会计中公允价值的使用实际上有着悠久的历史 。如果将市价计量 (或以市价为基础进行账面价值调 ) ① 整 算作公允价值计量 , 那么公允价值的使用可以追溯到 19世纪末持续 30 年的通货紧缩时期 。会计上 ( ) ② 正式提及公允价值概念是 1953 年会计程序委员会 CA P 的第 43 号会计研究公报 。会计原则委员会 ( ) ③ ( ) ④ A PB 时代于 1960年代末 、以及 1973 年财务会计准则委员会 FA SB 负责制定会计准则以后 , 都 曾多次使用公允价值计量 。20世纪 80年代中后期衍生金融工具盛行以后 , 因其价值衍生 、无 (或极少 ) 初始投资、未来交割等特征 , 给会计计量带来了前所未有的挑战 。在衍生金融工具计量中 , 历史成本的无 能为力暴露无遗 。以历史成本计量衍生金融工具 , 不仅无法反映真实的财务状况和经营业绩 , 甚至会扭曲 真实的财务状况和收益 , 误导会计信息使用者 。因此 , 改革历史成本计量成为当务之急 。布雷登的讲话就 是在这一背景下产生的。 在 2008年的世界性金融危机中 , 公允价值会计因为具有 “顺周期效应 ”被指责为 “放大了金融危 机 , 进一步打击了投资者信心 ”而饱受争议 。但理论研究和经验事实证明 , 公允价值计量并非导致此次 金融危机的主要原因 , 因此 , 公允价值会计最终得以保留。 ① 1900年前持续 30 年左右的物价下跌时期 , 美国会计界普遍流行通过重估进行资产账面价值调整 。1900 年以后物价开始止跌回升 , 并持续上涨 , 这一做法也一直持续使用到 1929年经济大危机的发生 , 并被