华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划推广材料－0303.pptxVIP

华夏幸福基业股份有限公司 华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划 1 产品概览及亮点 2 固安工业园区介绍 3 基础资产情况 目录 CONTENTS 4 发行人相关主体简介及优势 1 产品概览及亮点 第一章 产品概览及亮点 产品概览 专项计划名称 华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划 原始权益人 固安九通基业公用事业有限公司 计划管理人 招商证券资产管理有限公司 推广机构 招商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中信证券股份有限公司 差额支付承诺人/保证人 华夏幸福基业股份有限公司 基础资产 原始权益人在交割日转让给专项计划的、在PPP项目项下基于基础资产文件享有的，在特定期间内因在固安工业园区内提供供热服务产生的向供热用户收取热费的供热收费收益权 证券分层 优先-1 优先-2 优先-3 优先-4 优先-5 优先-6 次级 预计发行规模（万元） 5,800 8,000 10,200 12,800 14,300 15,900 3,600 预期收益率 通过簿记建档结果确定 通过簿记建档结果确定，第三年末计划管理人有权根据专项计划文件约定调整 无预期收益率 预期期限（年） 1 2 3 3+1 3+2 3+3 6 预计信用等级 AAA AAA AAA AAA AAA AAA - 还本付息方式 每年付息，到期还本；第3年末原始权益人有权选择购回全部优先级资产支持证券，且投资者有权将其持有的优先级资产支持证券全部或部分售回给原始权益人 - 募集资金用途 用于PPP相关领域等符合国家相关法律法规及政策要求的用途 第一章 产品概览及亮点 交易结构 第一章 产品概览及亮点 产品亮点 第一章 产品概览及亮点 专业团队 50强 固安九通基业公用事业有限公司 原始权益人/资产服务机构 中信建投证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中信证券股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司廊坊市分行 中诚信证券评估有限公司 北京大成（青岛）律师事务所 牵头代理推广机构 招商证券股份有限公司 联席代理推广机构 财务顾问 监管银行 信用评级机构 法律顾问 招商证券资产管理有限公司 计划管理人 上海市方达（北京）律师事务所 代理推广机构法律顾问 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所 中国证券登记结算有限公司上海分公司 资产支持证券登记机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司北京分行 托管人 第一章 产品概览及亮点 增信措施 优先级资产支持证券规模占比为94.90%；次级资产支持证券规模占比为5.10%。优先偿付优先级资产支持证券预期收益后，再偿付优先级资产支持证券本金；之后的剩余资产归次级资产支持证券所有人所有。在优先级资产支持证券未完全实现预期收益和本金之前，次级资产支持证券不参与分配。 差额补足启动日是指初始核算日后第一（1）个工作日（R+1工作日）。如按照《标准条款》中规定的分配顺序，专项计划托管账户内资金余额不足以支付该次分配所对应的资产支持证券预期支付额，计划管理人应在当日向差额支付承诺人发出《差额支付通知书》，差额支付承诺人于该日启动差额补足，准备用于差额补足的资金。 计划管理人将与三浦威特、九通公用事业、华夏幸福签署《运营支持协议》，由华夏幸福、及三浦威特为九通公用事业的运营提供流动性支持。 华夏幸福作为保证人，保证将按照《保证合同》的条款与条件，对原始权益人在购回优先级资产支持证券或在优先级资产支持证券持有人售回优先级资产支持证券时所需支付的购回或售回款项提供连带责任保证担保。 正常情况下，本专项计划中每年监管账户中现金流入对优先级资产支持证券本息覆盖倍数均可保持1.1倍及以上，能够对优先级资产支持证券本息的偿付提供一定的信用支持。 第一章 产品概览及亮点 加速清偿事件及违约事件设置 “加速清偿事件”系指以下任一事件： 差额支付承诺人信用等级低于AA+级的； 原始权益人的债权人就原始权益人享有的PPP项目供热收费收益权向司法机关主张资产保全或处置的权利并已经或即将进入司法处置程序； 对PPP项目供热收费收益权的行使产生重大不利影响的事件（包括但不限于九通公用事业丧失PPP项目供热收费收益权，《供热经营许可证》被吊销、撤销、撤回或注销，PPP项目供热收费收益权所依附的供热设施等资产