第8章教材财务会计报告及分析2.pptVIP

会计学—ch3 第八节 财务会计报表分析 第八章 财务会计报告及分析2  第八节 财务会计报表分析 一、报表分析的方法 二、偿债能力分析 三、营运能力分析 四、获利能力分析 五、发展能力分析 其中，二、三、四为重点。  一、会计报表分析的方法 （一）会计报表分析的主体及目的 分析主体（报表信息使用者） 所有者 债权人 管理者，等等 分析目的 评价目的 决策目的 管理目的 （二）会计报表分析的方法 1、金额变动与变动百分比法（环比） 实际上是绝对量差异分析和相对量差异分析 例，某公司简要的可比利润表如下： 例如，营业收入金额变动及变动百分比： 20X7年比20X6年 增加金额=250000-200000=50000元 增长百分比=50000/200000=25% 20X8年比20X7年 增加金额=300000-250000=50000元 增长百分比=50000/250000=20% 2、趋势比例法（定比） 如P368表8-10以20X2年为基期，分析营业收入变化趋势： 20X3年营业收入为20X2年的104% 20X4年营业收入为20X2年的107% 20X5年营业收入为20X2年的110% 20X6年营业收入为20X2年的120% 20X5年营业收入为20X2年的150% 3、结构比例法 在20X8年营业收入中：P369表8-11 营业成本占比为62% 营业税金及附加占比为8% 期间费用等占比为20% 税后净利占比为10% 4、比率分析法 这里比率通称或统称财务比率(Financial Ratios) 是报表分析的基本方法 据统计，共有100多个比率 例如，流动比率、速动比率、负债比率等 下面主要运用比率分析法，进行企业的偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析和发展能力分析。 注意：时点数与时期数的不同 期末数与平均数的选取 简单平均法与加权平均法的不同 二、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1、流动比率(Liquid Ratio, Current Ratio) 基本含义：流动资产相当于流动负债的倍数。 计算方法： 公式：流动比率＝流动资产/流动负债 取数：资产负债表中流动资产合计数和流动负债合计数 举例：2368317/1817062=1.3（倍） 分析评价： 教材中所谓2倍的来历 对比率高低的评价 期末取数的代表性问题 报表粉饰(Window Dressing) 问题 比较分析变动趋势 参考行业平均值评价 2、速动比率，又译酸性测验比率(Quick Ratio) 基本含义：速动资产相当于流动负债的倍数。 计算方法： 公式：速动比率＝速动资产/流动负债 取数：分母：资产负债表中流动负债合计数 分子：速动资产=流动资产－存货－预付货款等 举例： 1768407 /1817062=0.97（倍） 分析评价： 补充说明流动比率 教材中所谓1倍的来历 对高和低的认识 期末取数的代表性问题 报表粉饰(Window Dressing) 问题 比较分析变动趋势 参考行业平均值评价 3、营运资金，亦称营运资本(Working Capital) 基本含义：流动资产超过流动负债的数额。 计算方法： 公式：营运资金＝ 流动资产－流动负债 取数：资产负债表中流动资产合计数和流动负债合计数 举例： 2368317－1817062=551255（元） （二） 长期偿债能力分析 1、负债比率，亦称资产负债率，或简称负债率 (Debt Ratio) 基本含义：全部负债与全部资产的比率，是资本结构的一种替代。 计算方法： 公式：负债比率＝负债总额/资产总额 取数：资产负债表中资产总计数和负债合计数 举例：3055462/7791317=39.22% 分析评价： 负债比率会﹥100%？那是怎么一回事？ 对高和低的认识：不要片面化 比较分析变动趋势 参考行业平均值评价 国内外的比较 2、利息保障倍数(Times Interest Covered) ，又称已获利息倍数(Times Interest Earned) 基本含义：衡量息税前利润支付利息保障程度的比率。 计算方法： 公式：利息保障倍数＝ （税前利润+利息费用）/利息费用 取数：利润表中利润总额和财务费用 举例：（203300＋56500）/56500=4.60（倍） 分析评价： 利息保障倍数﹤1，不足以支付利息。 利息保障倍数﹦1，刚好够支付利息。只给银行打工啦！ 利息保障倍数﹥1，支付利息后还有利润。 三、营运能力分析 国外一般称为资产效率比率 1、存货周转率与存货周转期 基本含义：衡量一定期间存货周转管理效率（次数或天数）的比率。 计算方法：