可交换债券简介.pptxVIP

千呼万唤始出来 可交换债券 投行三部实习生 股权分置改革 限售股（大小非）解禁 冲击股市 上市流通 交 换 债 缓解冲击 自动稳定器 2008年10月17日 6年 2014年12月24日 证监会颁布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，对上市公司股东发行可交换公司债券事宜进行了详细规定。 宝钢集团2014年可交换公司债券才在上海证券交易所成功上市，证券简称“14宝钢EB”，证券代码“132001”。本次发行总额40亿元的宝钢可交换债信用评级为AAA，债券期限为3年，并附有1.65亿股新华保险A股股票作为担保。在债券发行12个月以后，投资者可以将手中持有的债券按照约定的价格交换成新华保险A股股票。 上市表现 受到了市场投资者的强烈关注 共有超过200家机构投资者积极申购 有效申购总量超过1,000亿元 最终锁定的债券票面利率仅为1.5% 首日涨幅18.2% 首日成交金额超过7.6亿元 首日换手率达19%以上 交换债简介 01 交换债运作的监管要求 02 学者有话说 03 涉及的法律法规梳理 04 CONTENT 1 交换债简介 交换债的概念 与可转债的异同 功能和意义 类型 什么是可交换债券？ 可交换债券（Exchang