保险精算-第8章-保单现金价值与红利.pptVIP

三、自动垫缴保费 当投保人停止缴纳保费时，保险合同并不立刻失效，保险人可以保单的现金价值为限垫缴保费，直到保单现金价值不足以支付当年垫缴的保费及利息为止，保险合同终止。在垫缴保费期间，如果发生保险事故，保险人应从保险金中扣除垫缴的保费和利息。 保险人是以贷款的形式垫缴保费，因此，垫缴的保费要计算贷款的利息，其利率不同于计算保费的利率。现金价值维持保单效力的最长时间t由以下公式确定： 8.3 资产份额 资产份额的原理 期交保费和趸交保费产品在各个保单年度中的保险基金的变化过程 年初 交纳保费、扣除费用 年中 保险人投资保险基金以获利 年末 退保保单支付退保金、死亡保单支付保险金、满期则支付满期给付 如此周而复始，直至所有保单失效 为什么叫资产份额？ 保费中有很大一部分会以各种给付的形式还给保单，这是保费的返还性 积累起来的基金是属于保单组的，但由保险公司负责管理和投资 所以这些基金是保单组的资产 而每份有效保单的平均资产数额就是所谓的资产份额 保单组的资产是保险公司的负债 资产份额原理（图示） 保费 上年末基金 本年度可运用资金 投资收益或利息收入 退保金 死亡保险金 费用支出 本年末基金 资产份额假设 影响资产份额的因素包括 死亡率 退保率 费用 投资收益率 资产份额的数据来源 死亡率——生命表 退保率——行业数据或公司经验数据 费用——公司的营业预算或经验数据 投资收益率——投资部门的研究结果 基本概念 资产份额是保险人对每份有效保单所能分配的资产的预先估计额。通常，资产份额是对同一类保单而言，要求保单的险种、被保险人的年龄、保额的大小等是相同的，不同的保单，资产份额不同。 资产份额分析过程，是以预定的死亡率，预定的利率，预定的费用率及退保率为基础，对将来的收支情况进行的预测性分析过程，这种分析对决定红利分配的合理性、检验费率的合理性，盈余分析等有重要意义。 一、资产份额的计算 用 表示第k年末的每一有效保单的资产份额，则： -----第k年费用占毛保费的比例 ------第k年每一有效保单的固定费用 G：为毛保费 。 -----死亡率 ——退保率 ——生存且不退保的概率 。 例（x）投保金额为1000元的3年期两全保险，年缴毛保费G=320元，若 ck=0 eo=e1=e2=20元，i=10%，，各年退保金及相关概率如下表，试求各年末的资产份额。（如P162例子） K 0 0.46 0.54 0.10 0.44 300 1 0.53 0.47 0.12 0.35 600 2 0.42 0.58 0.58 0.00 1000 。 解： k=0时： 。 k=1时： k=2时： 第二节 保单选择权 一、缴清保险 二、展期保险 三、自动垫缴保费 保险选择权 退保金可以提供多种支付方式 现金支付 减额交清 展期定期 自动垫交保费 减额交清 保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份和原保单其他条件相同，但保额会有减少的保单。 趸交保费，所以以后不用再交，这是交清 保额会有下降，这是减额 具体操作：只要修改保单数据库中的保单属性和保额即可 展期定期（1） 保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份新的保单，新保单是定期险，保额和原有保单相同，但保险期间需要重新计算。 从退保时刻往前延伸，这是展期 展期得到的是定期保险，这是定期 展期定期（2） 如果原有保单为两全保险，其现金价值比较高，可能会出现展期保险的保险期间大于原有保单剩余到期时间的情况 规定保险期间到原有保险满期日为止 剩余的现金价值用来购买保额为 的纯生存保险 展期定期（3） 如果保额为 的保单在退保时还欠有余额为 的保单贷款，则计算公式修改为 自动垫交保费（1） 保费到期日，即预定应交保费的日期 保费宽限期 从保费到期日起算，一般为3个月，即如果在这三个月之内交纳保费，其效果和在保费到期日交费是一样的 如果过了保费宽限期仍然没有交保费，就发生了保费拖欠 自动垫交保费（2） 自动垫交保费条款可以动用保单的现金价值来垫交保费，从而维持保单的效力。 动用自动垫交保费条款之后，保费贷款余额是逐年上升，而现金价值金额的增长跟不上保费贷款余额的增长，到所有现金价值都消耗完之后，该保单失效。 一、缴清保险 投保人以现金价值作为趸缴纯保费去购买保险期限不变，保额变小的原保险的一种保险称缴清保险。 。 设保单第K年末的现金价值为kCV，购买缴清保险的保额为kW，则： 1、一般情况下的保额 2、特殊情况下的保额 当